信息安全深度研究报告1目录一、市场化自发性需求带动格局变化——软件、服务将成主流......21）信息安全市场增速稳定,投资占比提升空间大..........................22）国内安全硬件占比偏高，软件、服务将成为行业增长驱动力43）云安全、工控安全等新增需求即将爆发..................................6二、周期+政策催化性需求——促进局部领域行业增长.................121）十三五规划末期，政府信息安全采购比例有望上升.............132）等保2.0等政策出台持续刺激市场前进...............................15三、龙头格局将在相互挤压中逐渐突破...........................................201）中国网安市场集中度仍有较大提升空间................................212）传统安全领域：行业集中度提升，头部厂商竞争激烈.........223）行业格局参与者开始国有化趋势，加速在安可、党政军领域的统治力.............................................................................................234）对标美国，中国2B物联网公司增长空间有限....................25四、重点公司.....................................................................................32五、风险提示.....................................................................................382一、市场化自发性需求带动格局变化——软件、服务将成主流目前我国信息安全市场安全投入占比较低、硬件投入比重较高。参照海外市场的信息安全投入占比以及我国十三五规划当中的IT投入计划，理想状态下未来三到五年中我国信息安全市场规模有三到四倍的增长空间。同时，参照海外安全市场投资结构，未来软件、服务将取代硬件成为行业发展的主要驱动力。1）信息安全市场增速稳定,投资占比提升空间大信息安全市场规模保持稳定增长。根据前瞻产业研究院的数据，2016至2018年间我国信息安全市场规模增速一直维持在20%以上的高速增长。2018年我国信息安全市场规模达到495亿，同比增长20.90%。对比全球网安市场7%的复合增速，我国网络安全市场仍然保持着较快的增长。3对标美国，我国信息安全市场增量广阔。我国现阶段信息安全市场建设量距离饱和尚远。2017年我国安全投入占IT总支出的比重为1.84%，相比于全球市场3.74%和美国市场4.78%的占比严重偏低。根据《十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，我国计划到2020年形成十万亿规模的信息技术行业，按照1.84%的市场占比推算，我国的信息安全市场尚有三到四倍的增长空间。未来随着安全投入偏好的提升，信息安全投入占比有望增加，市场空间将会得到投资占有率提升和IT总空间变大的双重扩展。42）国内安全硬件占比偏高，软件、服务将成为行业增长驱动力我国信息安全投入结构偏硬。根据IDC的数据，2018年我国信息安全投资当中，硬件投资占比61%，相比于美国17%和全球19%的占比明显偏高。软件和服务是信息安全领域的核心，中国市场安全投入偏硬，信息安全中的软件、服务投入被严重低估。硬件占比偏高的原因在与安全投入理念的初级。在中国企业的传统观念当中，安全投入只需购买相关的安全服务硬件即可，对于后续服务的更新以及相关人才的培养仍然相对不重视。硬件占比偏高的情况预计将在我国网络安全市场长期存在。应用程序漏洞占比大，安全漏洞涉及厂商众多。据CNVD统计，2019上半年收录的漏洞中，应用程序漏洞占比最大，高达56.2%，其次是Web应用漏洞和操作系统漏洞。安全漏洞主要涵盖Google、Microsoft、IBM、Oracle、Cisco、Foxit、Apple、Adobe等厂商产品，2018年与Google有关的安全漏洞数量最多，为693个，占全年收录数量近5%。563）云安全、工控安全等新增需求即将爆发受等保2.0政策的影响以及云计算、物联网等新兴行业的发展，云、物联网等等新行业对于信息安全的需求得到拉升。由于新行业的特性，原先适用于传统安全领域的产品无法应用于新兴行业领域。新安全产品的推出将进一步扩展行业维度。分行业来看，云安全将从私有云领域率先爆发，而物联网的安全产品中工控安全、车联网安全将首先启动。（1）云安全：市场规模迅速增长，私有云安全有望...
