学 习文 档 仅 供 参 考 基金从业资格全国统一考试 证券投资基金基础知识点 根据基金协会2016 年度大纲 协会大纲网址: :// 第六章、投资管理基础 第一节、财务报表 1、 理解资产负债表、损益表和现金流量表所提供的信息 资产负债表称为“第一会计报表”，报告了企业在某一时间点的资产，负责和所有者权益的状况揭示出企业在特定时点财务状况，是企业瓜里获得结果的集中表达。反应企业归还债务能力，资本结构是否合理，经营是否稳健，经营风险等。 损益表〔利润表〕反映一个时期的总体经营结果，揭示财务状况发生的直接原因，是一个动态报表，看企业获取利润能力和经营趋势。 现金流量表也叫财务状况变动表，表现的是特定会计时间内，企业的现金增减变化。有利于投资者评价企业偿债能力和变现能力。 2、理解资产、负债、权益的类型； 资产=负责+所有者权益 所有者权益包含：股本，资本公积，盈余公积，未分配利润。 3、理解利润和净现金流 净利润=息税前利润-利息和税费 经营活动产生的现金量〔CFO〕+投资活动产生的现金量〔CFI〕+融资活动产生的现金量〔CFF〕=净现金流 第二节、财务报表分析 1、理解基于财务报表的比率分析的用途 【企业资产流动性；企业面临的财务风险；企业资产使用效率；盈利能力】 2、理解衡量盈利能力的三个比率： 学 习文 档 仅 供 参 考 销售利润率〔ROS〕=净利润/销售收入 资产收益率〔ROA〕=净利润/总资产 权益报酬率〔ROE〕=净利润/所有者权益 第三节、.货币的时间价值与利率 1、掌握货币的时间价值的概念：指货币随着时间的推移而发生的增值。 2、掌握名义利率和实际利率的概念 名义利率：包含了对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。 实际利率：在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀后的利息率。 2、 掌握即期利率和远期利率的概念 即期利率：设定到期日的零息票债券的到期收益率，从现在到时间T 的收益，利息和本金都在时间T 支付。 远期利率：资金的远期价格，从未来某个时间点到另一时间点的利率。 3、掌握单利和复利的概念 单利：只算本金在计息周期的利益 复利：每经过一个利息周期，利息加入本金再计算下一周期的利息 4、理解时间和贴现率对价值的影响 5、理解PV 和FV 在投资估值中的应用：复利方式计算 第四节、常用描述性统计概念 〔内容计算太繁琐，考分又少，请有兴趣的学员自...
