考 试 证 券投 资 基 金 基 础 知 识 1. 大 多 数 资 信 好 的 公 司 发 行 商 业 票 据 的 方 式 是 （ ） 。 [单 选 题 ] * 直 接 发 行 (正 确 答 案 ) 间 接 发 行 贴 现 发 行 溢 价 发 行 答 案 解 析 ： 商 业 票 据 的 发 行 包 括 直 接 发 行 和 间 接 发 行 两 种 。 直 接 发 行 指 发 行 主 体 直接 将 票 据 销 售 给 投 资 人 ， 大 多 数 资 信 好 的 公 司 采 用 这 种 发 行 方 式 。 间 接 发 行 指 发 行主 体 通 过 票 据 承 销 商 将 票 据 间 接 出 售 给 投 资 者 。 和 短 期 政 府 债 券 一 样 ， 商 业 票 据 也采 用 贴 现 发 行 的 方 式 。 货 币 市 场 利 率 越 高 ， 贴 现 率 越 高 ;发 行 主 体 资 信 越 好 ， 贴 现率 越 低 。 2. （ ） 是 指 因 宏 观 政 策 的 变 化 导 致 的 对 基 金 收 益 的 影 响 。 [单 选 题 ] * 政 策 风 险 (正 确 答 案 ) 经 济 周 期 性 波 动 风 险 利 率 风 险 购 买 力 风 险 答 案 解 析 ： 政 策 风 险 是 指 因 宏 观 政 策 的 变 化 导 致 的 对 基 金 收 益 的 影 响 。 宏 观 政 策 ，包 括 财 政 政 策 、产 业 政 策 、货 币 政 策 等 ， 都 会 对 金 融 市 场 造 成 影 响 ， 进 而 影 响 基 金的 收 益 水 平 。 政 策 风 险 的 管 理 主 要 在 于 对 国 家 宏 观 政 策 的 把 握 与 预 测 。 3. 债 券 投 资 面 临 的 风 险 不 包 括 （ ） 。 [单 选 题 ] * 再 投 资 风 险 流 动 性 风 险 通 胀 风 险 管 理 风 险 (正 确 答 案 ) 答 案 解 析： 与 证 券 市 场 上 的 其 他 投 资 工 具 一 样 ， 债 券 投 资 也 面 临 一 系 列 风 险 。 这 些风 险 可 以 划 分 为 六 大 类 ： 信 用 风 险 、利 率 风 险 、通 胀 风 险 、流 动 性 风 险 、再 投 资 风险 、提 前 赎 回 风 险 。 4. 资 产 负 债 表 的 报 告 时 点 通 常 不 包 ...
