（财务分析）多个财务指标的计算与分析多个财务指标的计算与分析【知识点一】短期偿债能力比率的计算与分析比率及公式阐明营运资本＝流动资产－流动负债＝长久资本－长久资产1.营运资本为正数，表明长久资本的数额不不大于长久资产，超出部分被用于流动资产。营运资本的数额越大，财务状况越稳定。如果营运资本为负数，表明长久资本的数额不大于长久资产，有部分长久资产由流动负债提供资金来源，如无法另外筹资，则财务状况不稳定。2.营运资本是绝对数，不便于不同公司之间比较。1.应当在分析流动比率的基础上，进一步对现金流量加以考察；2.公司应尽量将流动比率维持在不使货币资金闲置的水平；3.不应用统一的原则来评价各公司流动比率合理与否；4.在分析流动比率时应当剔除某些虚假因素的影响；5.流动比率如果过高，会影响获利能力。营运资本配备比率＝流动比率和营运资本配备比率反映的偿债能力是相似的1.速动资产涉及货币资金、交易性金融资产和多个应收、预付款项等；2.不能认为速动比率较低的公司的流动负债到期绝对不能偿还；3.影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。现金比率＝现金比率假设现金资产是可偿债资产，表明 1 元流动负债有多少现金资产作偿债的保障。现金流动负债比率＝×100％1.从现金流入和流出的动态角度对公司的实际偿债能力进行考察；2.直观地反映出公司偿还流动负债的实际能力；3.该指标越大表明公司经营活动产生的现金净流量越多，越能保障公司按期偿还到期债务；4.该指标评价公司短期偿债能力比流动比率和速动比率更谨慎；5.该指标不是越大越好，指标过大表明公司流动资金运用不充足，盈利能力不强。影响短期偿债能力的其它因素（1）增强变现能力的表外因素① 可动用的银行贷款指标；②准备很快变现的长久资产；③偿债能力的名誉。（2）减少短期偿债能力的表外因素① 与担保有关的或有负债；②经营租赁合同中承诺的付款；③建造合同、长久资产购置合同中的分阶段付款。【知识点二】长久偿债能力比率的计算与分析比率及公式阐明×100％1.普通状况下，资产负债率越小，表明公司长久偿债能力越强；2.国际上普通认为资产负债率等于 60％时较为适宜；3.从债权人来说，该指标越小越好，从公司全部者来说，该指标过小表明对财务杠杆运用不够；4.公司的经营决策者应当将偿债能力指标（风险）与盈利能力指标（收益）结合起来分析。1.产权比率表明 1 元股东权益借入的债务数额；权益乘数表明 1 元股东权益...
