（财务分析）多个财务指标的计算与分析多个财务指标的计算与分析【知识点一】短期偿债能力比率的计算与分析比率及公式阐明营运资本＝流动资产－流动负债＝长久资本－长久资产1
营运资本为正数，表明长久资本的数额不不大于长久资产，超出部分被用于流动资产
营运资本的数额越大，财务状况越稳定
如果营运资本为负数，表明长久资本的数额不大于长久资产，有部分长久资产由流动负债提供资金来源，如无法另外筹资，则财务状况不稳定
营运资本是绝对数，不便于不同公司之间比较
应当在分析流动比率的基础上，进一步对现金流量加以考察；2
公司应尽量将流动比率维持在不使货币资金闲置的水平；3
不应用统一的原则来评价各公司流动比率合理与否；4
在分析流动比率时应当剔除某些虚假因素的影响；5
流动比率如果过高，会影响获利能力
营运资本配备比率＝流动比率和营运资本配备比率反映的偿债能力是相似的1
速动资产涉及货币资金、交易性金融资产和多个应收、预付款项等；2
不能认为速动比率较低的公司的流动负债到期绝对不能偿还；3
影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力
现金比率＝现金比率假设现金资产是可偿债资产，表明 1 元流动负债有多少现金资产作偿债的保障
现金流动负债比率＝×100％1
从现金流入和流出的动态角度对公司的实际偿债能力进行考察；2
直观地反映出公司偿还流动负债的实际能力；3
该指标越大表明公司经营活动产生的现金净流量越多，越能保障公司按期偿还到期债务；4
该指标评价公司短期偿债能力比流动比率和速动比率更谨慎；5
该指标不是越大越好，指标过大表明公司流动资金运用不充足，盈利能力不强
影响短期偿债能力的其它因素（1）增强变现能力的表外因素① 可动用的银行贷款指标；②准备很快变现的长久资产；③偿债能力的名誉
（2）减少短期偿债能力的表外因素① 与担保有关的或有负债；②经营租赁合同中承诺的付款；③建造合同、
