投资风险管理学第1 次作业三、主观题 (共 3 道小题 )：19. 什么是投资风险管理其主要程序包括哪些案：投资风险管理：包括风险规划、鉴别、评估、评价、监控、对策等过程，是以科学的管理方法实现最大安全保障的实践活动总称。程序：风险规划→风险鉴别→风险估算→分析评价→防范对策→风险监督→风险规划。20. 简述资本金的时间价值及意义。答：资本金时间价值的含义：资本金在运用过程中随着时间的增长而增值的现象。意义：资本金的时间价值是动态经济分析与静态经济分析的分界线，符合资本金价值运行形式和规律，可促进资本金的合理使用。21. 某企业现投资400 万元 ,预期 5 年内每年可获收益80 万元 ,若折现率为i = 10%,试分析该投资在经济上是否可行答： P =（万元）＜ 400 万元经济上是不可行的。投资风险管理学第2 次作业三、主观题 (共 6 道小题 )：5. 线性盈亏平衡分析有哪些局限性答： (1) 假定产量 =销售量，有些理想化。(2) 将收入和成本分别由一条曲线代表，准确性方面不足。(3) 采用正常生产年份数据，而正常生产年份数据不易选取(4) 静态分析，未考虑时间价值与项目周期现金流量。6. 什么是敏感性因素分析答：通过测试、 计算各种不确定因素的变化对项目经济评估指标的影响，从中找出最敏感性因素并确定其敏感程度的一种分析方法。7. 什么是不确定型风险分析答：事件发生的概率难以预测，其出现的自然状态难也确定，这种情况的风险分析称为不确定型风险分析。8. 概率分析有什么优点答：①它使投资项目的不确定性明晰化,②它是一种更全面的分析,③它可以估算出经济收益变化的范围及其风险的大小。9. 什么是后验概率什么是贝叶斯风险分析答：后验概率：通过反复试验、抽样调查、统计分析等对先验概率加以修正，经修正的概率称为后验概率。贝叶斯风险分析：用后验概率进行风险分析决策的方法。10. 某公司生产一种新产品，规模难以确定， 有 4 种方案可供选择，大、中、小、 不扩转包，市场情况有差、中、好三种可能，基概率分别为、、，其损益如下表所示，折中系数为。请用不同方法进行不确定型风险分析，优选方案，并加以分析比较。答：①等概率法：大；②悲观法：小；③乐观法：大；④系数法：大；⑤后悔值法：大；⑥期望值法： E4＝最高， a4；⑦分析比较：多数为大规模a1。故可考虑建大厂，扩大规模。投资风险管理学第3 次作业三、主观题 (共 6 道小题 )：12. 生产规模的制约因...
