证券法基础知识VIP免费

第二讲证券投资基础知识第一节证券概述一、证券概述1、证券的概念证券(Securities)在一般意义上是指用以证明持有者有权按其所载取得相应收益的各类权益凭证。2、证券的权利：（1）对有体物的证券本身的物权；（2）证券上记载和表彰的权利：股权、债权、衍生权。3、证券的种类我国目前证券市场上发行和流通的证券主要有：(1)股票。股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。(2)债券。债券是一种债务凭证，是对借款承担偿还本息义务的凭证。(3)认股权证。是股份有限公司给予持证人的无期限或在一定期限内，以确定价格购买一定数量普通股份的权利凭证。(4)基金券。亦称基金受益凭证，是证券投资信托基金发给投资者，用以记载投资者所持基金单位权的凭证。对其分类有：一、金券、资格证券、有价证券；二是设权证券、证权证券；三记名、不记名；四上市、非上市。证券构成一览图证券所有权证券（如存单、土地所有权证书等）证据证券（如借据、收据等）有价证券货币证券（如本票、汇票、支票等）资本证券商品证券（如提货单、购物券等）股票权证债券基金基本证券衍生证券期货期权企业债券企业债券政府债券政府债券金融债券金融债券股票19551955年福建省宁化县供销合作年福建省宁化县供销合作社发行的面值贰万元的股票社发行的面值贰万元的股票19901990年年,,朱镕基朱镕基赠送给参赠送给参加“发展加“发展上海证券上海证券市场”国市场”国际研讨会际研讨会代表的礼代表的礼物物19861986年邓小平赠年邓小平赠送给华尔街巨头约送给华尔街巨头约翰翰··凡尔霖凡尔霖二证券法的概念、调整对象和基本原则1、证券法的概念我国证券法是调整证券交易关系、发行关系和监管关系（服务关系）的法律规范的总称。2、证券法的调整对象证券法第2条规定，在中华人民共和国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规有特别规定的，适用其规定。证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。3、证券法的基本原则(1)保护投资者合法权益原则。为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。保护的体现，禁止交易，民事赔偿、严禁挪用等。(2)“三公原则”第三条证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。公开是证券法的精髓；公平和公正没有多大区别，但公平是针对市场主体的横向特征；公正是管理者角度的纵向特征。(3)诚实信用原则第四条证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。第五条证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。内幕交易、操纵市场和欺诈客户三种典型违反诚信的禁止交易行为。(4)风险自负与政府适当干预原则。羊群效应（从众心理）和博傻理论（笨蛋理论）以及囚徒困境。三、证券市场证券产品市场证券服务市场（投资咨询）证券信用市场（融资、融券）证券发行市场证券交易市场场外交易市场场内交易市场第三市场第四市场主板市场中小企业（创业板）二板市场A股市场B股市场场外交易市场是的指在证券交易所交易大厅以外进行的各种证券交“”“”易活动的总称。又称店头交易或柜台交易。类型有：1、店头交易市场。店头交易市场又称证券商柜台市场，是指在证券公司开设的柜台上进行交易活动。美国的店头交易市场始于1792年。店头交易市场上交易的证券主要是依照证券交易法公开发行但未在证券交易所上市的证券，证券交易价格依照议价制方式确定，交易方式仅限于现货交易。2、第三市场。第三市场是指在证券商柜台上从事已在证券交易所上市证券的交易。美国的第三市场具有鲜明的特点：这种市场所容纳的主要是各种公债、保险公司债券等；交易主体则是拥有巨额资金的机构投资者，每笔交易额数目庞大；所交易的证券为证券交易所已获准上...