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】2024 监理工程师——《建设工程投资控制》讲义第三章 建设工程设计阶段的投资控制第一节 资金的时间价值 一、现金流量对一个系统而言，在某一时间点上流出系统的货币称为现金流出 CO；流入系统的货币称为现金流入 CI；同一时间点上的现金流入和现金流出的代数和，称为净现金流量（CI-CO）
现金流入、现金流出和净现金流量，统称为现金流量
表 4-1 现金流量表年末12345…n现金流入00600800800…900现金流出1000800100120120…1201下载后可任意编辑净现金流量-1000-800500680680…780 在考虑资金时间价值、分析讨论资金的流动时，需明确以下几个概念和采纳的符号： i——利率； n——计息期数； P——现值，即资金发生在（或折算为）某一时间序列起点时间的价值，或相对于将来值的任何较早时间的价值； F——终值，即资金发生在（或折算为）某一时间序列终点时间的价值，或相对于现在值的任何以后时间的价值； 现值与终值之间的关系：现值+复利利息=终值终值－复利利息=现值 A——等额年金，即发生在某一时间序列各计算期末（不包括零期）的等额资金的价值 ，也即 n 次等额支付系列中的一次支付
在图 4-4 中，除 0 点外，从 l～n 期末的资金流量都相等的 A 即为等额年金
二、资金时间价值计算的种类 （一）利息假如将一笔资金存入银行，存入银行的资金就叫做本金，经过了段时间以后，从银行提出本金之外，资金所有者还能得到一些酬劳，就称之为利息 I
一般地，利息是指占用资金所付出的代价
单位时间内利息与本金的比值就称为利率，一般以百分比表示
设 P 代表本金，I 代表利息，i 代表利率，则即，利率是在一个计息周期内所应付出的利息额与
