下载后可任意编辑公司理财重点知识第一章 公司理财导论 1.公司理财概念：公司理财又称财务管理，是对公司财务活动的规划和管理。即根据资金运动规律，对公司生产经营过程中资金的筹措、投放、运用、收益分配等进行的系统管理。（P9）2.公司理财的主要内容：公司投资、公司融资、盈利分配和营运资金管理四大部分。（P10—12）3.公司理财目标理论：（1）利润最大化：优点，反应了企业经营行为的本质动机，也为企业加强管理、降低成本、提高生产效率提供了动力，简单明了，可以精确计量；缺点，未考虑资金时间价值、风险价值，公司的管理者会不惜损害长期利益，追求短期利益；（2）股东财宝最大化：应在既定的风险水平下使股东的投资回报（即资本收益或者红利）最大化。优点：考虑了货币的时间价值和风险价值，克服追求短期利润的行为，容易量化，便于考核和奖励；缺点：片面强调了股东利益，忽视了企业其他的利益相关者。（3）公司价值最大化：为各利益相关者制造最大价值。（4）英美：股东财宝最大化 欧洲和日本、中国：公司价值最大化（P13—14）第二章 金融系统与公司理财1.理财环境定义：财务决策必须在一个复杂的外部环境里做出，这个环境包括法律制度、金融系统、税收体质等。外部环境不但决定了公司财务决策可以选择的集合，也直接影响公司财务决策的效果。（P19） 经济环境 （宏观经济、微观经济）2.公司理财的外部环境 法律与监管（法律、制度. 监管） 金融系统（金融机构、金融市场）P20第三章 财务报表和财务分析一、三张表的构成等式及反映的情况1.资产负债表（36-40） 资产负债表反映的是公司在一定日期财务状况的财务报表，是企业某一 时点的财务状况的报表。 资产=负债+所有者权益下载后可任意编辑2.利润表 利润表是反映公司在一定期间生产和经营业绩的财务报表，反映会计期间的报表，是期间数据，动态报表。 利润=收入-费用3.现金流量表 现金流量表是综合反映企业一定会计期间内现金来源和运用及其增减变动情况的报表，是以收付实现原则记账的。（现金不仅包括库存现金、还包括随时可以用于支付的存款，即银行存款和其他货币资金。） 净现金流量=现金流入-现金流出 二、自由现金流（FCF）与经营活动产生的现金流及二者关系1.自由现金流概念：是公司支付了必要的资本支出之后能够向公司的投资者（股东和债权人）派发的现金流量。（P41） 自由现金流量=流向债权人的现金流量+流向股东的现金流量【CF(A)=CE(B)+CF(E)...
