下载后可任意编辑并购方案的选择与制定12024 年 4 月 19 日并购方案的选择与制定主讲人：姚以林引言：各位朋友大家上午好，很兴奋有机会在今日上午用 3 个小时的时间同大家一起就并购方案的制定与选择这个专题一起沟通，我给政府官员讲过课，给学生讲过课，也给企业家讲过课，但给律师讲课还是第一次，这叫“大姑娘坐轿子头一回”，还是很有压力，为什么？咱们都是专业人士，给专业人士讲课要讲专业的知识，而讲专业的知识就会很枯燥，不爱听，就会打瞌睡，那我的压力就会更大。今日要讨论的题目是“并购方案的制定与选择”，对于并购，我认为跟谈恋爱差不多，谈恋爱有风险有目的有方案，今日大家听完下载后可任意编辑我这个课之后，不但学会了并购方案的制定与选择，而且学会了谈恋爱，过上幸福美满的生活。根据点睛网的要求，今日的课分两大部分，上半时段讲四章：第一章 并购的一般程序第二章 制定并购方案的依据第三章 并购方案的制定第四章 制定并购方案应注意的主要法律问题下半时段讲三章：第五章 选择并购方案的几个关键要素第六章 上市公司并购的方案分析第七章 给年轻律师的建议第一章 并购的一般程序32024 年 4 月 19 日下载后可任意编辑并购是一个很复杂的事，光从程序来讲，首先要有选择目标。开讲时我给大家说了，并购跟谈恋爱差不多，找什么样的目标？不同的企业有不同的需求，有不同的需求找回不同的目标企业，对于有限公司来说，找一些规模比较小的。对于一些需要快速扩张的企业从各个类型来讲，是横向并购。对于延伸产业链、扩大企业一流水平的，是纵向的目标，上下游的企业。商定并购意向（意向协议、保密协议）。这里面有技巧，规模不大的企业，作为并购一方可直接向目标企业的董事长具体负责者直接发函。对于规模比较大的企业来说，我们这边直接打电话、发函会显得冒失，这时候律师就能够发挥作用，经过律师探底。对于上市公司来说，商定并购意向很复杂，而且涉及到的方略非常多，特别是保密和信息披露。42024 年 4 月 19 日下载后可任意编辑假如对方同意了，双方有这个意向时，我们就草签一个并购意向，同时要签订保密协议，这对律师来讲非常重要，假如说有这个意向了，律师参加了，这两份文件是律师最先要提交的，并购意向确定之后，而且这两份文件也签订了，我们就要拟定一个初步的并购方案，这个并购方案在我所接触的案例当中，假如没有专业人士，没有律师参加的话，那只是她们自己的想法，律师...
