现代咨询方法与实务财务分析模拟题一：某项目建设期为2 年，生产期为8 年。项目建设投资（含工程费、其他费用、预备费)3 100 万元， 预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8 年，按平均年限法计算折旧，残值率为 5%，在生产期末回收固定资产残值。建设期第 1 年投入建设资金的60%，第 2 年投入 40%，其中每年投资的50%为自有资金， 50%由银行贷款，贷款均衡发放，贷款年利率为7%，建设期只计息不还款。生产期第1 年投入流动资金 300 万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。建设单位与银行约定：从生产期开始的6 年间， 按照每年等额本金、利息照付偿还，同时偿还当年发生的利息。预计生产期各年的经营成本均为2 600 万元，销售收入（不含增值税）在计算期第3 年为 3 800 万元，第 4 年为 4 320 万元，第 5 至第 10 年均为 5 400 万元。假定销售税金及附加的税率为6%，所得税率为25%，行业基准投资回收期为 8 年， ic=15%。问题：1、计算期第3 年初的累计借款是多少？(要求列出计算式）2、编制项目还本付息表，将结果填入表1 3、计算固定资产残值及各年固定资产折旧额，要求列出计算式。4、编制项目现金流量表，将现金流量有关数据填入表2 中。5、编制项目资本金现金流量表，将现金流量有关数据填入表3 中。6、计算投资财务净现值、投资回收期，要求列出计算式，并评价本项目是否可行？7、如果拟在财务评价的基础上进行国民经济评价，则需要对上述数据做何调整？简述调整的内容。（注：计算结果保留小数点后2 位）【答案】1、第 1 年应计利息： 1/2*3100*60%*50%*7%=32.55万元第二年应计利息：(3100*60%*50%+32.55+1/2*3100*40%*50%)*7%=89.08万元第三年年初累计借款：3100*60%*50%+32.55+89.08+3100*40%*50%=1671.63万元2、还本付息表3、固定资产原值3100+121.63=3221.63 万元残值 =3221.63*5%=161.08 万元各年固定资产折旧=（3221.63-161.08 ）/8=382.57 万元4、投资现金流量表5、资本金现金流量表6、项目投资财务净现值=4193.58 万元fnpv>0 ，项目可行项目资本金投资回收期：p=4+552.22/(552.22+1063.3)=4.34 7、需做如下调整：1）、剔除转移支付，补贴、税、利息2）、计算项目的外部效益和外部费用3）、用影子价格对已确定计算范围内的数据进行调整计算，包括建设投资、流动资金、 经营成本、营业收入等4）、在以上调整的基础上编制项目经济效益费用流量表。财务分析...
