PTA LLDPE PVC 化工类期货上市品种概况 国内上市化工期货合约简介 郑州商品交易所精对苯二甲酸(PTA)期货合约 大连商品交易所线型低密度聚乙烯（LLDPE）期货合约合约 ﹑ ﹑ ﹑ ﹑ ﹑ ﹑ ﹑ ﹑ ﹑﹑﹑ 大连商品交易所聚氯乙烯（PVC）期货合约 化工企业如何利用期货套期保值 套期保值的概念简介 套期保值(hedge)： 套期保值的基本原理： 企业套期保值的流程 企业参与期货市场的套期保值业务一般流程如下： 套期保值方案制定 套期保值业务流程图 套期保值效果的评估 套期保值方案制定 套期保值方案全流程管理 前期准备 操作过程的风险监控 制定套期保值计划的要点 大势逻辑 提前量 企业套期保值组织架构 投资决策委员会 风险评估委员会 期货交易部 总经理 投资决策委员会 风险评估委员会 交易部 操盘手 风险监控部 期货经纪公司 制定套期保值方案 修正套期保值方案 交易管理与资金管理 资金管理与调拨 保值头寸的交割 确定套保头寸 计算套保头寸需要的期货保证金 计算手续费 确定套保需要的期货保证金总额 建立套保头寸 套保资金运作 准备交割 期转现 不准备交割 监督管理制度 事前审定 事中监督 事后稽核 建立科学的危机处理应急机制，以供临危不乱果断决策，化危机为转机，变危机为生机 提高套期保值战术技术水平，严格按照预定方案确定操作目标、方向和原则 ；充分作好战前准备；采取多种策略和技巧决策层认识风险，健全风险管理组织架构；执行层协调涉险部门如运作、财务、审计等共同构成“全面防御体系”；涉险员工不断提升素质，落实责任，树立清醒的风险意识 PVC套期保值案例 【案例一】生产企业锁定利润稳步扩张 【案例二】贸易企业通过套保稳定经营 第一阶段：未买现货，买入套保 第二阶段：持有现货，卖出套保 【案例三】消费企业锁定成本保证生产 PVC大商所交割流程 交割基本规定 PVC标准仓单管理流程图 交割注意事项 交割预报 入库检验 验重检验包装 推荐品牌免检 非推荐品牌 检验合格 仓单注册 仓单流转 交割 LLDPE期货交割有关规定及流程 交割基本规定 标准仓单管理 交割方式及流程 LLDPE交割质量标准及检验 交割费用 交割地点 PTA郑商所交割流程 PTA期货指定交割仓库 注：上述仓库间没有升贴水，单位元/吨。 PTA期货交割质量标准 ﹑﹑ PTA交割各种费用收费标准 ﹑﹑ 关于东证期货 —— 关于专业化服务 专业...
