海龟的仓位控制方案样本

下载后可任意编辑海龟的仓位控制方案我们应该寻找这样一种仓位控制方案: 哪怕我们推断错了, 也不至于招致严重后果。比如说, 20％仓位比例, 乘以 10 倍理论杠杆倍率, 就是 2 倍实际杠杆倍率, 这个风险容易控制。但事实上, 即便 2 倍杠杆作为初始仓位, 都太高了。下面我说说《海龟交易法则》这本书中海龟们的仓位控制方案。海龟交易系统, 是投机大师理查德·丹尼斯( Richard Dennis) 制定的, 务必引起高度重视。我认为, 一切成功交易家所使用的都是相同或近似的仓位控制方案, 不会有第二种完全不同却又同样成功的仓位控制方案。这个方案的核心, 简单说就是”分批进场, 总体轻仓, 择机加码”这 12 个字。海龟用 ATR( 真实波幅均值) 来决定仓位, 她们叫作 N 值。以内盘塑料为例, 它的 N 值是 300, 这是 20 天以来的平均波幅。意思是最近 20 天以来, 平均每天波动 300 点。因塑料合约规定是每手 5 吨或者说每点代表 5 元钱, 那么塑料每天每手波动 1500 元。有人问交易是不是需要一直不停地试错? 不是让你一直不停地试错。不是有个”确定性法则”吗? 就是说进场点必须是你最有把握的点。整个《金融交易学》第二卷, 都是告诉你怎样捕捉大行情的。而且我们的技术性”圣杯”交易系统, 其胜算之高更是达到了惊人的地步。可是, 即便你真的抓住了大行情, 也无论你的自信程度有多高, 你都必须既实现对单品种初始头寸杠杆倍率的控制, 又实现对整体账户总杠杆倍率的控制。下面我会告诉你为什么。为了讨论的方便, 我先给出计算实际杠杆倍率的两个公式: 1、 实际杠杆倍率＝仓位比例×理论杠杆倍率; 2、 实际杠杆倍率＝持仓总市值/帐户总资金; 在第 1 个公式中, 下载后可任意编辑仓位比例＝保证金占用金额/账户总资金; 理论杠杆倍率＝持仓总市值/保证金占用金额＝1/保证金比率; 将仓位比例和理论杠杆倍率代入公式 1, 即可得到公式 2。因此, 二者是等价的, 这是就整体账户的总杠杆倍率而言的。对于单品种杠杆倍率, 其计算方法如下: 单品种杠杆倍率＝单品种持仓市值/账户总资金因为”持仓总市值”等于”单品种持仓市值之和”, 因此整体账户的总杠杆倍率也就等于各单品种杠杆倍率之和。用公式表示就是: 整体账户实际杠杆倍率＝∑各单品种杠杆倍率有朋友会说当各个持仓品种走势负相关的时候, 其杠杆倍率会互相抵消, 因此整体账户的总杠杆倍率可能会小于各单品种杠杆倍率累加之和。朋友...