长期股权投资与合并财务报表

第九章 长期股权投资与合并财务报表案例 1 资料：（1）某投资基金（投资性主体）有三家子公司甲、乙、丙，其中甲公司为其投资活动提供相关服务， 乙公司、 丙公司为该投资性主体控制的实业公司。该投资基金对三家子公司的投资均作为长期股权投资核算，采用成本法进行后续计量，在编制合并财务报表时将三家公司纳入合并范围。要求：1. 判断资料（ 1）中是否存在不当，如存在不当之处，请指出不当之处并说明正确处理。【解析】资料（ 1）中存在不当之处。不当之处：该投资基金对三家子公司的投资均作为长期股权投资核算，采用成本法进行后续计量，并在编制合并财务报表时将三家公司纳入合并范围。正确处理：该投资基金对乙公司、 丙公司的投资应按照公允价值计量且其变动计入当期损益，编制合并财务报表时乙公司、丙公司不应予以合并。（2）某主体 X 作为资产管理人发起设立一项投资计划，为多个投资者提供投资机会。 主体 X 在投资授权设定的范围内， 以全体投资者的利益最大化为前提作出决策，其拥有广泛的决策权以主导投资计划的相关活动，包括具体资产配置、买入卖出时点以及投资资产出现风险时（如信用违约等）的后续管理等。主体X按照计划资产净值的1%加上达到特定盈利水平后投资计划利润的20%获取管理费，该管理费符合市场和行业惯例，与主体X 提供的服务相称。在主体 X 违反合同的情况下， 投资者有权罢免主体X。主体 X 自身持有该投资计划20%的份额，主体 X 没有为该计划的其他投资者提供保证收回初始投资及最低收益率的承诺，主体 X 没有对超过该 20%的投资承担任何额外损失的义务。要求：2. 根据资料（ 2），判断：①投资者有权在主体X 违约时罢免主体X 是保护性权利还是实质性权利，说明理由；②主体 X是主要责任人还是代理人，说明理由。【解析】①投资者有权在主体X 违约时罢免主体 X 是保护性权利。理由：由于该权利只有在主体X 违约时才能行使，该权利属于保护性权利。②主体 X 是主要责任人。理由：主体 X 拥有对该投资计划广泛的实质性权利，主体 X通过与其服务相称的管理费以及 20%的直接投资承担并有权获取投资计划的可变回报，且该回报的量级和可变动性均较为重大， 表明主体 X 通过对投资计划行使权力而影响其回报的金额和程度较大，主体X 为该投资计划的主要责任人。（3）A公司、 B 公司、 C公司共同设立合营安排D公司，表决权比例分别为45%、45%及 10%。假设根据协议， A...