FTP转移定价方法要点

FTP转移定价方法计价方法特点非现金流法对于固定利率类型的帐户，使用到期日至起息日之间的天数作为计价的期限，按照起息日对应的利率曲线计算FTP利率对于可调整利率类型的帐户，当前系统的设置是使用到期日至起息日之间的天数作为计价的期限，按照上次重订价日对应的利率曲线计算FTP利率系统使用帐户上的期限计价非现金流法比较直接期限法，可以指定使用曲线上的期限和日期可以指定在利率曲线的基础上加减的利差可以对无期限的产品做以估计适用举例要求帐户上需要有齐全的现金流信息，要有明确的到期日。适合于有固定期限的产品。解释、验证计价方法较为简单。产品举例，如：定期存款、有明确折旧期限的固定资产、无形资产、在建工程。不要求帐户上有齐全的现金流信息。适合于大部分可以估计或指定期限的产品解释、验证计价方法较为简单产品举例包括：活期存款、支票存款、透支等不要求帐户上有齐全的现金流信息，可以按照帐户上的票面利率进行定价。适合不宜估计期限，但有明确的利率信息的帐户解释、验证计价方法较为简单产品举例包括：政策性补贴的产品（以使产品不赔不赚，即设置利差为0）；不宜使用利率曲线的产品直接期限法(Straight Term)利率代码差额法(SpreadfromInterestRateCode)票面利率差额法(SpreadfromNote Rate)非现金流法系统依照帐户的当前利率加上指定的利差来确定FTP利率不需要使用利率曲线无需使用期限即可定价非现金流法依照利率曲线上的期限，可以指定对帐户按多少比例使用个期限的利率值偿还曲线法(RedemptionCurve)不要求帐户上有齐全的现金流信息，可以按照指定的期限结构百分比进行定价。适合没有明确期限的产品。计算公式是： RT1  P  R P  ...1T 22系统提供了估计期限的方法，如对一T代表各个不同的期限；P代表使用比例；个帐户40%按1天计，30%按7天计，RT代表T期限对应的FTP利率25%按21天计，5%按一个月计解释、验证计价方法较为简单P1  P2 ... 应等于100%产品举例包括：如活期存款、总帐汇可以对无期限的产品做以估计总帐户、交易性债券投资计价方法特点非现金流法可以指定利率曲线，并可以指定取利率曲线哪个期限的数据可以指定取当前天之前多少期间的利率值，系统将使用这些利率值来计算移动平均。可以对无期限的产品做以估计适用举例计价不依赖于帐户的信息适合于大部分可以估计或指定期限的产...