保险资金投资合规要点汇编 1 保险资金投资监管合规要点汇编 目录 一、总体说明 2页 二、投资范围及投资资格 5页 （一）保险集团（控股）公司及保险公司投资 5页 （二）保险资产管理公司自有资金投资 8页 （三）保险资产管理公司受托投资及投资咨询管理服务 9页 三、大类资产投资限制（境内+ 境外） 10页 四、分类投资具体限制（境内+ 境外） 11页 （一）银行存款 11页 （二）政府债券、央票、政策性银行金融债券、政策性银行次级债券 12页 （三）保险公司次级定期债务 12页 （四）其他债券（除上述（二）、（三）外的全部可投资债券） 13页 （五）债券回购 17页 （六）股票 17页 （七）证券投资基金 18页 （八）基础设施债权投资计划产品 19页 （九）股权及股权相关金融产品（不动产项目公司股权投资除外） 20页 （十）不动产及不动产相关金融产品投资（非基础设施类） 21页 五、境外投资限制 23页 附表：现行法规目录 24页 保险资金投资合规要点汇编 2 一、 总体说明 （一）适用范围 1、本汇编中投资资金指保险集团(控股)公司、保险公司管理的保险资金（保险资金指保险集团(控股)公司、保险公司以本外币计价的资本金、公积金、未分配利润、各项准备金及其他资金），和保险资产管理公司自有资金。 尽管保监会在10 年7 月30 日发布的《保险资金运用管理暂行办法》中，已将保险集团(控股)公司、保险公司同保险资产管理公司区分为两类性质的投资主体，但在其针对保险资产管理公司的具体资金运用管理办法出台前，保险资产管理公司自有资金的投资仍参照执行本汇编中的资格、品种、比例限制。 2．根据《保险资金运用管理暂行办法》第十七条 “投资连结保险产品和非寿险非预定收益投资型保险产品的资金运用，独立于其他保险产品资金，具体办法由中国保监会制定”的规定，本汇编列示的各类投资限制中所指投资数量和投资余额，均不包含投资连结保险产品和非寿险非预定收益投资型保险产品。但同时基于审慎性原则，在相应独立制度未出台前，对本汇编中涉及的投资品种限制规定，仍适用于投资连结保险产品和非预定收益投资型保险产品。 （二）合规标准释义 1、本汇编中涉及的投资比例限制指标，其“投资余额”与“机构总资产”的计算口径均采用以下标准： 1）投资余额：以人民币和外币购买的相应资产或品种账面价值合计；其中债券资产计算时，如当时存在有明确质押券种的融券业务，则应将质押债券的...
