压力测试技术以及在银行业风险管理中的实践[1] 梁世栋 朱良平 自从上个世纪70 年代布雷顿森林体系解体以来，国际经济日趋复杂，金融体系波动性日益增加。金融市场的各类主体——各大型商业银行、投资银行乃至市场上的监管机构都对风险管理能力提出了更高的要求。从上个世纪末开始，越来越多的国际上一流商业银行和投资银行运用压力测试技术来评估单个机构承受极端宏观经济、重大金融市场波动冲击的能力。同时，巴塞尔委员会也将压力测试技术认定为金融机构使用内部评级法的重要前提，要求金融机构在构建内部模型时，必须定期进行压力测试，使压力测试技术成为内部评级模型计量结果的重要补充。 今年年初，中国银监会下发了《商业银行压力测试指引》，对商业银行如何开展压力测试制定了指导性意见。该指引的出台恰逢其 时。从国内压力测试开展情 况 来看 ，除 少 数 几 家 大型商业银行较 早 在该领 域 开展研 究 以外 ，其 他 银行在这 方 面 的积 累 相 对较 少 。该《指引》从压力测试的定义 、具 体的方 法等 几 方 面 对压力测试内容 做 出了界 定，必将极大推 动和促 进国内银行业压力测试工 作 。在此 背 景 下，本 文 以国际上压力测试的普 适 方 法论 为起 点 ，针 对国内银行在开展压力测试过 程 的若 干 问 题 进行了讨 论 ，并 提出了适 合 国情 的一些 处 理办 法。 一、 压力测试定义 按 照 国际货 币 基 金组 织 对压力测试的定义 [2]，压力测试是 指评估金融体系承受“ 罕 见但 是仍 然 可 能” 的宏观经济或 金融市场波动冲击能力的一系列 方 法与 过 程 。一个完 整 的压力测试体系[3]/流程 包 括 以下的几 个方 面 ： （ 1） 定义 要进行分 析 的机构和资产 组 合 ； （ 2） 识 别 风险因 子 ； （ 3） 设 计压力测试情 景 ； （ 4） 通 过 敏 感 性分 析 、情 景 分 析 ，建立 压力测试模型，计算 压力情 景 下的承压要素 的定量化 结果； （ 5） 以上述 模型的定量结果和定性分 析 为基 础 ，判 定承压体系中的弱 点 环 节 ，并 有 针 对性地 制定相 应 政 策 响 应 和反 馈 。通 过 正 式 报 告 路 线 上报 给 金融机构的高层 呈 阅 后 ，最 终 成为在整 个金融机构或 在部分 分 支 机构执 行的应 对政 策 。 二 ...
