2 0 1 4 年一建《建设工程经济》复习题集第二章第七节 1Z102070 筹资管理 1.资金成本的作用及其计算 资金成本是指企业为筹措和使用资本而付出的代价，是资金使用者向资金所有者和中介机构支付的占用费和筹集费用。资金成本包括资金占用费和筹资费用两个部分。企业筹集使用资金所负担的费用同筹集资金净额的比，叫做资金成本率(通常也叫资金成本)。资金成本和筹资总额、筹资费用和资金占用费之间的关系式为： 资金成本率=资金占用费÷筹资净额 其中， 筹资净额=筹资总额-筹资费-筹资总额×(1-筹资费率) 常用的资金成本有个别资金成本和综合资金成本。个别资金成本是单种筹资方式的资金成本，包括长期借款资金成本、长期债券资金成本、优先股资金成本、普通股资金成本和留存收益资金成本。其中，前两种称为债务资金成本，后三种称为权益资金成本或自有资金成本。综合资金成本是对各种个别资金成本进行加权平均而得的结果，也称为加权平均资金成本。它是指企业以个别资金成本为基数，以各种来源资本占全部资本的比重为权数计算以各种方式筹集的全部长期资金的总成本。 2.短期筹资的特点和方式 短期负债筹资具有筹资速度快、筹资弹性好、筹资成本较低、筹资风险高的特点。短期筹资策略有配合型筹资策略、激进型筹资策略和稳健型筹资策略。 短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款。商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。它运用广泛，在短期负债筹资中占有相当大的比重。商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。短期借款指企业向银行和其他非银行金融机构借入的期限在1 年以内的借款。主要有生产周转借款、临时借款、结算借款等。 企业对银行的选择应考虑下列有关因素：①银行对贷款风险的政策;②银行对企业的态度;③贷款的专业化程度;④银行的稳定性。 3.长期筹资的特点和方式 长期筹资是企业筹集自身发展过程中所需要的长期资金，通常可分为长期负债筹资和长期股权筹资。长期负债筹资可分为长期借款筹资、长期债券筹资、融资租赁和可转换债券筹资。长期股权筹资分为优先股筹资、普通股股票筹资以及认股权证筹资，三种筹资方式各有其优点。 1.下列各项中，不属于资金占用费的是( )。 A.股票股利 B.银行借款利息 C.债券利息 D.发行股票支付的印刷费 2.某施工企业从中国建设银行借人资金100 万元，借款合同中载明，期限自2010 年 10月 1 日起至 2012...
