牵手投资無 L 行，登陆资本市场2011 年&月目录第一部分金业如何实现发行上市21.1快速发展的中国证券市场1,2改制上市的主要流程1.3如何按计划高效完成故制上市工作第二部分般资银行虚金业发行上市过程中的作用202.1投资银行的角色和主娶工作2.2投资银行在项目轨行中具有重要贡献第工部分新兴产业企业上市注意问题3.1新兴产业企业上市注意问题第四部令企业如何利用资本审场做丸懺强254.1利用砾热市场做大做企的主要途径和模式4.2案例e 中佶建投证券 CHMIA3ECURmt3中信建投证券CHWASECURITIES第一部分企业如何实现发行上市1.1 快速发展的中国证券市场1.2 改制上市的主要流程1.3 如何按计划高效克成改制上市工作CHHAsecuiiYies不断完善的多层次资本市场体系CT 多层次资本市场体系”，是指为满足处在不同发展阶段，质童.规模.风险程度不同企业的多层次资本需求以及不同偏好的投资者需求，而对避本市场做出的结构性安排，主旻包括以下儿个“分：□为成熟企业的融资和股杈转辽捉供服务的股票市场主板市场・上海址参艾场所.主板和圓际板（拟设）.主要为大中型蓝瘁仑业脱务・卑圳证條乞妙听、主皈和中小企业扳.两老主番在企业规模上有所区别U 专为处于成长期和产业现摸化初期的中小企业及商科技企业提供資金融過的股茫市场创业板市场・屮包诬监会于 2009 年 7 月 26 日开枱受理创业板发行上市申请・截至 2011 年 6 月？日.巳有224 家公司农创业板壮能上市a 为初创阶段和成长初期的企业提供吧资和腕权转辻腋务场外市场・仝球駅有代表谁的场外市场——臭国 0TCBB 市场•我国已经建立非上市公切代弘股份特让系纯（-新三板”）・目前崔中关村科技曰氏试行，找计俗逐步向人他国家饭高祈技术因区扩尢试点范 33.般至 2011 年 6 月 7H,已有 89 家公司在新三板挂檸转让中信建投证券CHWASECURITIES证券市场的她资功能日趋强大□2006 年股权分罢改革完成后，A 股市场的融资功能劎成澈炙・茅资规埃屡创新荷□2010 年 IPO 发行规棋达历史新高，创业板为增长亮点。全年共有 347 家新股完成发行.其中 26 家上海主板、204 家深期中小板.117 家创业板.IPO 合计慕集资金 4882 亿元.若将上市公司 5139 亿元再融资计算在内,2010 年 A 股市场筹资总颔已究破万亿.位居会球之冠.□2009 年 IPO 走启后，新股发行平均市盈率也远远趨过了丽两年的水平，中小板和创业板尢其突出.股票发行定价中枢的上秽有利于提岛的股发行价权扩...
