公 司 常 用 财 务 指 标 定 义及分析 第 1 页 共 7 0 页 公 司 常 用 财 务 指 标 定 义及分析 公司主要财务指标包括：偿债能力指标、管理能力指标、盈利能力指标、成长能力指标与现金流量指标。 一、偿债能力指标 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。 企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。 (一)短期偿债能力指标 短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。企业债权人、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。 1、流动比率 流动比率=流动资产÷流动负债 流动比率也称营运资金比率（Working Capital Ratio）或真实比率（Real Ratio），是指企业流动资产与流动负债的比率。流动比率和速动比率都是反映企业短期偿债能力的指标。它反映了公司用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。 该比率值越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。 一般认为，生产企业流动比率以2 为宜； 介于1.25～2 之间,通常被认为是一个合理的区间范围； 大于２，短期偿还流动负债能力强，但相对保守； 小于1.25，表明公司具有较大偿债风险。 1998 年，沪 深 两 市 该指标平 均 值为 200.20% ◆ 一 般 说 来 ， 流 动 比 率 和 速 动 比 率 越 高 ， 说 明 企 业 资 产 的 变 现 能 力 越 强 ， 短 期 偿 债 能 力 亦越 强 ； 反 之 则 弱 。一 般 认为流 动 比 率 应在 2 ：1 以上， 速 动 比 率 应在 1 ：1 以上。流 动 比率 2 ：1 ， 表示流 动 资 产 是流 动 负债 的 两倍， 即使流 动 资 产 有一 半在短 期 内不能 变 现 ， 也能 保证全部的 流 动 负债 得到偿 还； 速 动 比 率 1 ：1 ， 表示现 金等具有即时变 现 能 力 的 速 动资 产 与流 动 负债 相等， 可以随时偿 付全部流 动 负债 。当然， 不同行业 经营情况不同， 其流 动 比 率 和 速 动 比 率 的 正常标准会有...
