**公 司 估 值 报 告 一 、 行业分析 （一 ） 行业情况 （二） 行业内企业对比分析 1. 企业规模 2. 财务水平 3. 估 值 水平 二、 财务报 表分析 （一 ）资产负债表 1. 资产的规模和结构分析 2. 负债和所有者权益分析 3. 财务指标对比分析 （二）利润表 1. 结构分析 2. 趋势分析 3. 财务指标对比分析 （ 三 ） 现 金 流 量 表 1. 现 金 流 构 成 分 析 2. 财 务 指 标 对 比 分 析 三 、 估值 （ 一） 企业成 本重置估值法 ( 二 ) 5 年收益测算估值法 四、 收购方式 （ 一） 只收购乐姿和慕兰朵品牌 51%股权 （ 二） 全线收购韩氏旗下所有品牌即整体收购 五、 总结 一 、公司简介 二、行业分析 （一 ） 行业情况（数据均来自官方报道及行业报告） 1．中国权威《餐饮行业市场调查报告》显示，餐饮行业占整个国民生产总值的 21%。近年来涌入餐饮市场的资本规模不少于 7 万亿。 2．具备创新和特色的连锁快餐高速增长，呷哺呷哺2014 年港股上市，业绩斐然。海底捞两年累计增长168%，旗下火锅料供应商颐海国际于 2016 年 7 月在港股上市，百胜集团分拆中国区业务上市，周黑鸭即将港股上市。 3．2016 年 1-9 月份，全国累计餐饮收入 25613.8 亿元，同比增长 11.02%。截止到 2016 年 12 月，全国餐饮业总收入达35799亿元，同比增长10.8%。 4．艾瑞数据显示， 5．据中国烹饪协会消息 （ 二 ） 行 业 内 企 业 对 比 分 析 1. 企 业 规 模 由 于 最 新 企 业 划 分 标 准 并 未 对 食 品 加 工 业 单 独 制 定 标 准 ， 则对 公 司 规 模 的 判 断 参 照 下 表 ： 行 业 名 称 指 标 名 称 计 算 单位 大 型 中 型 小 型 零 售 业 企业 从 业 人 数（ X） 人 X≥300 50≤X＜ 300 10≤X＜ 50 营 业 收 入（ Y） 万 元 Y≥20000 500≤Y＜20000 100≤Y＜500 餐 饮 业 从 业 人 数（ X） 人 X≥300 100≤X＜ 300 10≤X＜100 营 业 收 入（ Y） 万 元 Y≥10000 2000≤Y＜10000 100≤Y＜2000 **公 司 及 **品 牌 2016 年 人 数 在 500 人 以 上 ， 并 且 销 售 额 在分 别 为 ： **品 牌 15， 310 万 元 和 **公 司 30， 536 万 元 ， 即公 司 属 于 大 型 企 业...
