财务a) 企业财务结构 b) 营运资本分析 c) 财务比率金字塔 d) 现金流量的概念 e) 融资的选择 a) 企业财务结构 在任何企业中资产负债表都是一个根底，在资产负债表中有一个很重要的等式：资产=负债加权益，事实上这个等式更重要反映的是：企业的资金用途=企业的资金来源资 金 用 途=资 金 来 源从财务角度出发，与其称资产负债表不如称资金平衡表，第一个名称更加会计化而第二个名称更加财务化。以下的事件中，哪些是给企业带来资金来源，哪些是带来资金用途的？资金用途资金来源1－购置汽车2－增加短期借款3－增加注册资金4－出售机器5－应收帐款6－增加存货7－客户订货8－购置存货(赊帐)9－发行债券资产负债表的格式流动负债●流动性强●短期反映出企业营运上的资金来源长期负债：银行长期贷款所有者权益：公司欠股东的钱反映出企业长期的资金来源流动资产●流动性强●短期反映出企业营运上的资金用途长期资产：固定资产无形资产长期资产反映出企业长期的资金用途“=企业的生产工具〞资产负债表的主要内容流动资产的主要科目有：●现金●应收款●存货长期资产的主要科目有：●固定资产●无形资产●长期投资流动负债的主要科目有：●应付款 (供给商、工资、国家)●短期借款长期负债的主要科目有：●银行长期借款●债券所有者权益的主要科目有：●实收资本●三项基金●未分配利润●本期利润资产负债表的结构风险型长期资金来源配对长期资金用途短期资金来源配对短期资金用途短期资金来源配对长期资金用途流动资产●流动性强固定资产无形资产长期投资●流动性差流动负债●流动性强长期负债投资者权益●流动性差资产负债表的结构保守型长期资金来源配对长期资金用途短期资金来源配对短期资金用途长期资金来源配对短期资金用途流动资产●流动性强固定资产无形资产长期投资●流动性差流动负债●流动性强长期负债投资者权益●流动性差资产负债表的结构适中型长期资金来源配对长期资金用途短期资金来源配对短期资金用途流动资产●流动性强固定资产无形资产长期投资●流动性差流动负债●流动性强长期负债投资者权益●流动性差国际财务理论：1. 风险型这就好比张三向李四借了 100 元说好了明天还，然后转眼张三就把这 100 元借给了好朋友王五并允许他一年以后还。如此以来张三的风险就比拟大了，因为第二天他必须要有 100 元还给李四。短期资金来源配对长期资金用途2. 保守型这就好比张三向李六借了 100 元说好了一年后还，然后...
