第一章概述股权投资基金——主要投资于“私人股权”的投资基金私人股权——非公开发行和交易的股权，包括为未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。广义股权投基金是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金。尽管股权投资基金起源于创业投资基金，广义创业投资基金和广义股权投资基金是完全同等的概念。狭义股权投资基金特指并购基金。在我国，目前股权投资基金尚只能以非公开方式募集。股权投资基金特点：投资期限长；流动性差（3-7 年才能完成投资的全部流程——有耐心的资本）；投资后管理投入资源较多；专业性较强；收益波动性较高（高风险、高期望收益）。股权投资基金运作流程其实是资本增值的全过程。从资本流动的角度出发，资本——股权投资基金——被投资企业。与资本流动相对应的股权投资基金生命周期的四个阶段就是募集（只能向合格投资者募集）、投资（包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节）、管理（跟踪与监控、提供增值服务）、退出（以上市、挂牌转让、协议转让、清算等形式变现）。“募、投、管、退”是股权投资基金业务的四个流程，资金的募集是股权投资基金管理的起点，是后续投资管理的基础。股权投资基金运作关键要素：基金规模及出资方式、基金的管理方式；基金的投资范围、投资策略和投资限制；基金的收益分配。基金收益分配主要在投资者与管理人之间进行。股权投资基金的收入=所投资企业分配的红利+实现项目推出后的股权转让所得；基金利润=基金的收入-各项费用和税收-投资者出资本金第二章参与主体股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定要求召开基金投资者会议；对基金投资者会议审议事项行使表决权；查阅或者复制公开披露的基金信息资料；对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为提出诉讼；基金合同约定的其他权利。股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，基金管理人在基金运作中具有核心作用。主要职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。我国目前股权投资基金只能非公开募集，基金管理人...
