现代商业银行资产负债管理理论

第四章 商业银行资产负债管理理论现代商业银行资产与负债管理，就其理论和实践的开展来看，经历了从单独的资产管理和负债管理到资产负债一体化管理的过程，后者适应了现代商业银行新的外部环境和内在变动，成为当前西方各大商业银行普遍采纳、行之有效的一种管理机制。4.1 银行资产管理理论20 世纪 60 年代以前，由于资金来源渠道比拟固定和狭窄〔大多是吸收的活期存款〕，工商企业资金需求比拟单一，加之金融市场兴旺程度的限制，银行经营管理的重点主要放在资产方面，即通过对资产结构的恰当安排来满足银行平安性、流动性和盈利性的需要。它产生于银行经营管理目标即利润最大化和资产流动性的相互矛盾性。商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论，该理论是与当时银行所处的经营环境相适应的。在资产管理理论的开展过程中，先后 出 现 了 三 种 不 同 的 主 要 理 论 思 想 ---- 商 业 贷 款 理 论 (Commercial-loan Theory)、资产转移理论(The Shiftability Theory) 和预期收入理论(The Anticipated-income Theory)以及三种主要的资产管理方法----资金总库法、资金分配法和线性规划法。 资产管理理论观点资产管理理论是以商业银行资产的流动性为重点的传统管理方法。在 20 世纪 60 年代前，资产管理理论认为商业银行的负债主要取决于客户的存款意愿，只能被动的接受负债；而银行的利润主要来源于资产业务，而资产的主动权却掌握在银行手中，因此，商业银行经营管理的重点应是资产业务，以保持资产的流动性，到达盈利性、平安性、流动性的统一。资产管理理论产生于商业银行经营的初级阶段，是在经历了商业贷款理论、资产转移理论、预期收入理论和超货币供应理论几个不同开展阶段逐渐形成的。1.商业贷款理论(Commercial-loan Theory)商业贷款理论也称真实票据理论。这一理论是在 18 世纪英国银行管理经验的根底上开展起来的。 其主要内容为：银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，为满足客户兑现的要求，商业银行必须保持资产的高流动性才能防止因流动性缺乏而给银行带来的经营风险。银行的贷款应以真实的、有商品买卖内容的票据为担保发放，在借款人出售商品取得贷款后就能按期收回贷款。一般认为这一做法最符合银行资产流动性原那么的要求，具有自偿性。所谓自偿性就是借款人在购置货物或生产产品时所取得的贷款可以用生产出来的商品或商品销售收入来归还。根据这一理论要求，商业银行只能...