中小企业信用担保信用风险分析论文 一、担保信用风险外部补偿的经济学分析 根据经济学理论，具有很大外部效益的产品称为公共产品，具有很小外部效益的产品称为私人产品，而介于两者之间的产品称为混合产品。引入中小企业信用担保，是为了通过给中小企业融资提供担保来改善中小企业的间接融资环境，从而促进高新技术成果产业化和商品化。这将有利于提高技术进步对经济进展的贡献率、促进经济增长、增加社会就业及增加出口创汇等，因此，中小企业信用担保作为一种特别的社会产品——信用产品，它不仅仅具有微观层面上私人产品的特点，同时也具有宏观层面上公共产品的特点，显然它是一种混合产品。作为一种混合产品，其最显著的特点无非是收益与风险的不匹配。对于产品提供的方式，通常而言，主要有公共提供与市场提供两种方式。所谓公共提供是指政府通过税收手段筹集资金，以免费或部分免费形式向消费者提供产品；所谓市场提供是指消费者必须根据等价交换的市场交易原则进行购买才能取得产品。具体采纳何种方式应取决于产品的性质。对于私人产品而言，不存在市场失灵的现象，依靠市场机制就可以实现资源的优化配置。因此，私人产品应采纳市场提供的方式。而对于公共产品来说，由于“搭便车”现象，即消费者一方面不同意购买这一产品，另一方面又等待别人去购买，自己可从别人的购买中获得好处，因此生产者的成本得不到补偿，市场供给不足而导致社会效率损失。因此。对于公共产品，即使存在社会效率的损失，采纳公共提供方式仍可改善资源配置效率。 目前我国中小企业信用担保体系呈现出以政策性担保机构为主导，而商业性担保与互助担保机构为辅的分布特点，但不管哪种性质的中小企业信用担保机构，都必须根据“市场化运营、企业化管理”原则进行，这也是实现我国中小企业信用担保业可持续进展的前提条件。这就决定了我国中小企业信用担保是不能采纳公共提供方式来运营的，那么，假如选择市场提供方式运营，是否能够有效解决社会效率的损失问题，下面通过给出图 1 来进行讨论。在图中，曲线 ss 为信用担保产品的市场供给曲线，即担保产品的边际成本曲线；曲线 DD 为信用担保产品的市场需求曲线，即担保产品的边际效益曲线；由于信用担保的外部效益性，用虚线 TT 表示信用担保产品的社会需求曲线，即担保产品的社会边际效益曲线；曲线 TT与曲线 DD 的高度差取决于作为混合产品的信用担保的外部效益的大小，外部效益越大，高度差就越大，反...
