第二章 商业银行的资本业务管理•教学目的与要求:银行资本的构成;银行资本的功能;衡量资本适宜度的方法和标准;《巴塞尔协议》的主要内容;银行资本管理的对策。•教学重点:1.银行资本的构成•2.《巴塞尔协议》的主要内容•教学难点:1.银行资本适宜度的衡量 2.银行资本管理的策略第一节 银行资本的功能和构成•银行资本:银行资本的内涵较一般企业为宽,除了所有者权益外,还包括一定比例的债务资本。• 是否属于银行资本应取决于能否吸收银行损失(承担债务、补偿存款人)。因此,银行资本应以吸收表内、表外业务可能产生的损失为基础。P47 一、银行资本的功能•1、资本金是商业银行开业的先决条件;•2、补偿银行意外损失,保护存款人利益;•3、提高银行信誉,维持公众信心;•4、资本是增加银行盈利的前提;•5、资本是金融管理部门对商业银行实施控制的重要工具。二、银行资本的构成•(一)核心资本(core capital)• 核心资本是商业银行资本中最重要的部分,也是推断银行资本充足与否的基础。核心资本是最稳定的部分,由普通股、永久性非累积优先股和各种公开储备构成。1、普通股(common stock )• 是商业银行资本的主体和基础,代表了投资者对银行的所有权,具有永久性的特征。 •优点:(1)不可赎回,资金可长期使用;•(2)没有固定股息负担,无盈利可无息。•缺点:(1)股份增加意味着对股息的需要也多了,银行会面临更大的经营压力;•(2)发行成本高,且股息税后支付无节税功能;•(3)老股东可能会阻挠 。2、永久性非累积优先股 •(1)优先股的一般特征 •a、固定股息;•b、优先取得股息;•c、优先分配剩余资产;•d、不参加公司红利分配,没有表决权,不能参加公司的经营管理。 •(2)优先股可能的附加条款•a、股息一般可累积;或以普通股支付当年不能支付的股息;股息不可累积;•b、参加剩余利润分配;•c、可赎回。公司在一定时间后按确定价格赎回,以改变公司的资本结构;•d、设偿付基金的可赎回优先股;•e、可转换优先股,按确定的比例换为普通股;•f、一定条件下的投票权条款。如公司已拖欠优先股股东过多股息,或公司违反合同时; •g、可调整股息率条款,按通胀率调整。•(3)利用优先股融资的优缺点•优点:•a、对普通股市场价格影响较小;•b、无偿债压力;•c、资本成本低于普通股;•d、有财务杠杆作用。 •缺点:•a、股息固定,对投资者吸引力不大,筹资能力有限;•b、固定股息加重了银...