我国中小企业信贷配给原因与政策建议

我国中小企业信贷配给原因与政策建议 信贷配给是指在固定利率条件下，面对超额的资金需求，银行因无法或不愿提高利率，而实行一些非利率的贷款条件，使部分资金需求者退出银行借款市场，以消除超额需求而达到平衡 ，下面是一篇从信贷配给方面谈我国中下融资难的原因的论文，欢迎阅读查看。 1 文献概述 信贷配给是指在信贷市场由于对超额的贷款需求，一些借款者被排除在信贷市场之外。信贷配给通常可能出现两种情况：①一部分申请人可以获得相应的贷款，另一部分人被拒绝，对于被拒绝的申请人来说，在同意支付更高利息的情况下，通常情况下也不能得到贷款，此时信贷供给小于信贷需求;② 债权人不能满足借款人所有贷款金额的需求，申请贷款的金额只能部分的被满足。 Stiglitz 和 Weiss (1981)关于信贷配给理论提出 S-W 模型。他们认为导致融资困难的主要原因是信息不对称。他们认为在融资的过程息不对称的出现会不可避开地引起逆向选择与道德风险。逆向选择发生在与债权人交易之前，可能为了能获得资金对相关信息进行粉饰或进行信息造假。债权人可能无法掌握的财务状况和经营成果，很难根据提供的信息评估。最后，可能导致经营状况较好的不愿承担高额的融资成本从而退出信贷市场。道德风险是在交易发生后，取得贷款后可能改变资金用途，没有根据与债权人达成的协议使用资金，不根据贷款合同去选择投资项目，而是把贷款投向风险较大、收益较高的项目。债权人很难对的经营管理活动有效地进行监督，进而造成过高的监督成本。 Laper 和 Graham(1988)揭示了银行产生信贷配给的三个阶段：筛选阶段、评估阶段和定量配给阶段。筛选阶段银行经理会初步对符合条件的进行信息筛选，这些信息包括的信用状况、贷款的需求量等。办理贷款的工作人员在评估阶段对申请贷款的进行详细地综合风险分析，包括详细的信用记录、抵押物的种类等。不符合贷款要求的被排除在信贷市场之外，因此信贷配给产生。最后，在定量配给阶段，银行根据自身的利益确定最终贷款款的方案，提供贷款的数量和贷款利率。 Okuru(t20XX)认为借款者的基本情况、特点以与贷款种类会影响银行是否会产生信贷配给。借款者的基本情况包括一些基本信息，例如年龄、性别、教育背景、信用记录等。的特点包括经营年限、可以提供抵押物的价值等。 贷款种类包括贷款数量的需求、贷款 期限以与贷款利率等因 素 。Ghos(t20XX)认为抵押物的价值是影响信贷配给的一个重要原因。假如借款人在规...