本科毕业论文-—金融市场风险的定量度量方法及matlab实现

毕业论文金融市场风险的定量度量方法及 MATLAB 实现1 前 言经过将近快四十多年的改革开放，我国的经济建设成就与成功可以说是令世人瞩目的。在十八届三种全会过后，我国彻底成为一个两方面转型的国度，即一是从以往的原来的以前的计划经济体制完全地彻底地向市场经济体制的转型，二是从传统农业社会向工业社会的转型。两种转型的结合与交汇，是没有前例可寻的。在面对新的历史机遇时候，我们要做好充分的准备。进一步完善和改进金融体系的不足和漏洞。从二十世纪 80 年代开始，在全球范围的金融自由化和全球化的进程中，全球的金融进展的稳定性都在逐渐下降，系统性的金融危机、事件也都在不断地频频发生，尤其是在 2025 年，始于美国房地产行业的次贷危机，在 2025 年最终导致全球性的金融危机爆发。在此次危机中，世界各国都在努力地为此次金融危机实施相应的救市策略和应对措施。所以，十分有必要对金融市场风险进行定性与定量的讨论，以防在危机来临前做好相应的准备，将危机发生时的损失降低到最小。而本文的主要框架是：第一部分是前言，主要介绍讨论金融风险发生的宏观背景；第二部分则是详细介绍金融风险的概念以及种类；第三部分则是介绍测度金融市场风险的方法，本文主要介绍风险价值法 VaR 和条件风险价值法 Co-VaR；第四部分就关于如何使用 MATLAB 进行数据的处理、函数的调用；第五部分则是选取银行这一市场作为金融市场的代表，实证分析其在金融危机时的银行个体与银行整体之间的风险溢出效应的大小；最后则是本文的总结与展望，利用实证分析的结果，就相关金融监管部门提出自己的建议。2 金融风险2.1 金融风险的定义在现实的经济生活中，不管是不是经济学界的、还是在金融学界的，总是有很多人会问什么是金融风险。直到今日，仍然没有一个可以对金融风险给出一个统一的概念。在维基百科上，给出的定义是：金融风险是任何有可能导致企业，或者机构财务损失的风险；在百度百科上，给出的定义则是：像金融市场风险、金融产品风险、金融机构风险等与金融有关的风险，都可以叫做金融风险。在概括的层面上来讲，大多数的人们对金融风险形成的基本认识有着相似之处，即：未来收益的不确定性是风险。金融变量的波动就是金融风险最为重要的特点，金融变量的变动引起资产组合在未来的收益具有不确定性。可以排除任何随机结果产生的可能性就是确定性的特点，而未来可能会产生结果的种类不止一个是不确定性的特点，但是事先是...