证券公司主营业务及其融资体系分析第一部分证券行业状况概述一、证券公司得进展历程中国证券公司得进展经历了三个阶段：起步阶段、进展阶段与调整阶段。1、1987 年至 1990 年就是我国证券公司进展得起步阶段。 这一时期，国家与企业开始试行以发行国债、企业债券与股票得方式从社会筹措资金这种投融资方式得变化，催生了现代中国得证券市场。随着证券市场得逐步形成与进展，一些机构从银行中分化出来专营证券业务，由此诞生了现代中国得证券公司。1987 年 9 月中国第一家证券公司——深圳特区证券公司成立。 这一时期成立得证券公司整体结构呈多元化特征，既有专营证券业务得证券公司，又有兼营证券业务得信托公司。从证券公司来瞧，既有银行全资创办得证券公司，也有财政部门创办得证券公司，还有股份制性质得证券公司；从信托投资公司来瞧，既有政府拨款筹建得，也有银行出资创办得，还有多方合资组建得。这些机构在证券业务方面都共同接受中国人民银行得领导、管理、稽核、监管与协调。这一时期，证券公司得业务主要就是一级市场承销与二级市场经纪与自营。业务经营重点总体上来说就是以各类债券为主。经营方式以柜台交易为主，这就是由于我国证券市场进展初期，还没有建立集中、统一得证券交易所，大量得证券交易就是证券公司所设立得营业柜台与代办点进行与完成得，因此证券公司得经营方式只能就是以柜台交易为主。 这一时期，证券公司资产规模较小，注册资本金大都为 1000 至 5000 万元人民币，资产约 1 亿元左右。到 1990 年底，中国共有专业证券公司 34 家，兼营证券业务得信托投资公司 300 家。2、1990 年至 1996 年就是证券公司快速进展阶段。 在这一阶段中，沪、深两个交易所正式成立，证券市场规模迅速扩大，证券公司得到快速进展。 1990 年 12 月上海证券交易所正式成立，与此同时深圳证券交易所也在 1991 年正式开业。沪、深两个交易所得诞生，标志着中国证券市场从此进入了有组织得证券交易市场阶段。截止到 1996 年底，中国共有专业证券公司 96 家，证券兼营机构信托投资公司 321 家其下设得证券营业部达 2420 家。这期间，我国证券公司得资产规模伴随证券市场得进展而逐步壮大。注册资金为 10 亿元得华夏、国泰、南方三家全国性得证券公司在此期间诞生。 这一时期，证券公司主营业务领域得到了拓展，不再局限于一级市场承销与二级市场代理，其业务覆盖面包括：企业上市推举、辅导、策...
