Case富达麦哲伦基金TheFidelityMagellanFundPPT专业课件VIP专享

Part 2: 基金的表现Part 3: 彼得•林奇的选股特点Part 4: 历史表现与未来预测 Part 1: 案例背景介绍 Part 6: 投资决策分析Part 7: 基金现状 Part 5: 有效市场分析O基金表现在 1995 的过去的十五年间，富达 · 麦哲伦基金的年均收益率达 22.7% ，每年超过标准普尔指数 7.77% ，使业界极为震惊O林奇的投资理念 价值投资 (Value Investing) 理念下的草根调查方法O宏观经济背景1983 年出现的高科技浪潮O基金表现在 1995 的过去的十五年间，富达 · 麦哲伦基金的年均收益率达 22.7% ，每年超过标准普尔指数 7.77% ，使业界极为震惊O林奇的投资理念 价值投资 (Value Investing) 理念下的草根调查方法O宏观经济背景1983 年出现的高科技浪潮Part 1: 背景介绍Part 2 ：富达麦哲伦基金表现收益率 %95-08-0919941993199219911990198919881987Fidelity Magellan fund15.77-3.5114.697.3723.11-0.4217.2812.071.95S&P50026.871.3210.067.6230.48-3.1231.6816.615.26Lehman Bros Aggregate_-2.929.757.4016.013.9614.537.832.76U.S. 90-Day Treasury Bill_4.273.023.465.417.516.116.675.531987-1995 年间，富达麦哲伦基金、标准普尔 500 指数、雷曼兄弟统计、美国 90 天短期国债收益率：在 1987-1994 年间， Fidelity Magellan fund 超额收益率百分比为：Benchmark19941993199219911990198919881987S&P500-4.834.63-0.25-7.372.7-14.4-4.54-3.31Lehman Bros Aggregate-0.594.94-0.037.1-4.382.754.24-0.81U.S. 90-Day Treasury Bill-7.7811.673.9117.7-7.9311.175.4-3.58Benchmark ：分别以 S&P500 、 Lehman Bros Aggregate 和 U.S. 90-Day Treasury Bill 为基准Part 2 ：富达麦哲伦基金表现结论：以 S&P500 为基准， Fidelity Magellan fund 除了在 1993 年和 1990 年跑赢了大盘，其余年份均表现不如 S&P500 ，并且跑赢时的超额收益率也不是特别高，相比较之下表现不好。以 Lehman Bros Aggregate 为基准， Fidelity Magellan fund 的表现比较好，除了在 1990 年相差特别多，其余没跑赢的年份都相差不大，跑赢的年份超额收益率很高。以 U.S. 90-Day Treasury Bill 为基准， Fidelity Magellan fund 的表现在股票市场整体表现好的时候能跑赢短期国债很多，在股票市场整体表现不好的时候又落后短期国债很多。评价标准：若 Fidelity Mag...