第1页共13页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共13页流程1：大陆企业申请境外上市流程（H股直接上市）１、公司在确定中介机构之前，应将拟选中介机构名单书面报证监会备案２、公司在向境外证券监管机构或交易所提交的发行上市初步申请5个工作日前，应将初步申请的内容（如向香港联交所提交A1表）报证监会备案注：向证监会提交申请时间至少在向香港联交所提交申请前3个月，即此流程时间至少超过3个月。提出申请证监会等部门审查证监会函告是否同意其申请重要文件报证监会备案公司在向境外证券监管机构或交易所提出发行上市正式申请（如在香港联交所接受聆讯）10个工作日前，须向证监会报送有关文件。证监会在10个工作日内予以审核批复。公司在向境外证券监管机构或交易所提出发行上市初步申请3个月前，向证监会提交有关文件待批。证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家计委和国家经贸委（均已改组为商务部）向境外证券监管机构提出申请第2页共13页第1页共13页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共13页流程2：香港主板上市流程预计上市委员会进行聆讯前至少25个营业日：呈交排期申请表格（《主板规则》附录五Ａ１表）连同时间表悉数支付首次上市费呈交根据《主板规则》第９．１１（１）至（３）条所要求文件，包括：——较完备版本的照顾章程（最低限度必须草拟好第三个财政年度的账目）——业绩记录期间首两年的经审核账目——发行人于上市后的任何建议关联交易的书面陈述呈交根据《主办规则》第３Ａ．０３条所要求的保荐人承诺及根据《主板规则》第３Ａ．０８条所要求有关保荐人独立性的陈述预计上市委员会进行聆讯前至少２０个营业日：呈交根据《主板规则》第９．１１（４）至（６）条所要求文件，包括：较完备版本的业绩纪录期间尚余期间的集团账目及任何账目调整表公司章程大纲及细则或同等文件的初稿发行人与每名董事／主管人员／监事以及发行人与其保荐人（只限Ｈ股）所签订的合约的初稿预计上市委员会进行聆讯前至少１５个营业日：呈交根据《主板规则》第９．１１（７）至（８）条所要求文件，包括：盈利预测备忘录的初稿（非硬性规定）董事／监事有关其他任何业务活动的正式声明及承诺书预计上市委员会进行聆讯前至少１０个营业日：呈交根据《主板规则》第９．１１（９）至（１５）条所要求文件，包括：《公司条例》所规定的合约上市的正式通告的初稿认股上市证券的申请表的初稿所有权文件或股票的初稿关于发行人（只限Ｈ股）根据中国法律合法注册成立及其法人身份的法律意见的初稿副本向联交所申请排期(T+0)提交文件(T+5)提交文件(T+10)提交文件(T+15)正式申请上市(T+21)第3页共13页第2页共13页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共13页预计上市委员会进行聆讯前至少４个营业日：呈交根据《主板规则》第９．１２条及（如适用）第９．１３条所要求文件拒绝申请推荐上市拒绝申请批准上市聆讯过程一般分为两轮问题答辩，每轮问答一般历时1个月。不迟于预计批准招股章程注册当日早上１１时，将根据《主板规则》第９．１５条所需的文件送达联交所于上市文件刊发后，但于有关证券买卖开始前，将根据《主板规则》第９．１５及９．１所需的文件送达联交所上市前，提交根据《主板规则》第３Ａ．２１条所要求的合规顾问的承诺。流程1+流程25个月注：综合前述流程1，在海外以H股模式直接上市从申请到正式挂牌需历时5个月以上。上市科推荐／拒绝上市申请申请人可向上市委员会提出上诉上市委员会进行聆讯(T+60)申请可向上市（复核）委员会提出上诉刊发招股章程及正式通告股份开始买卖第4页共13页第3页共13页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第4页共13页流程3：海外间接上市（红筹上市）商务部与证监会2006年9月最新颁布《关于外国投资者并购境内企业的规定》对“红筹上市”相关限制：（一）买壳上市限制：反向收购审批：1.股权支付手段。进行反向收购的境外...
