1.选题依据1.1 研究背景及意义 金融是现代经济的核心。自产生以来，金融就承载着大量信息和资金，其对信息处理的功能越强大，服务于实体经济的功能就能越好地发挥。受外部环境影响，金融的组织方式也在不断发生变化，其中技术进步无疑是其最重要的影响因素之一。进入 21 世纪以来，随着互联网技术的快速发展，金融与互联网之间的关系越发密切。借助于互联网的思维方法和计算技术，金融大大提升了自身的功能和效率。特别是大数据、云计算、搜索引擎和移动支付等技术的发展，为互联网企业与金融行业相结合打开了通道。一方面，互联网企业通过这些技术创新得到了海量信息的支持;另一方面，互联网企业借助网络技术在信息、数据处理方面的优势逐渐涉足金融业务领域。与此同时，现实中广大中小企业、小微企业长期以来融资难、融资贵的现状又为互联网金融发展提供了成长土壤，巨大的需求与技术上的突破为互联网金融发展创造了广阔的发展空间。正是基于各种条件的变化，2013 年以来，我国互联网金融在短时间内得到了快速发展，第三方支付、P2P、众筹等业务模式迅猛发展，给传统金融业带来了一股强大的冲击，互联网金融成为了全民关注的焦点。虽然发展时间还比较短，但互联网金融所带来的新问题已经开始出现，与之相关的风险也开始暴露和集聚，从而给监管部门带了很大的挑战。在缺乏有效监管与行业自律的发展背景下，互联网金融与传统的民间借贷、小贷公司、非法集资等行为也没有清晰的界定，稍不留意就落入到非法集资的陷阱，广大投资者的权益更是无法得到充分保障，屡见不鲜的“跑路”、“群体维权”似乎又给互联网金融发展蒙上了一层阴影，互联网金融的发展前景和发展策略面临着严峻考验。1.2 文献综述1.2.1 国外研究现状 国外学者对互联网金融融资模式风险研究究比较多，但是并没有明确地界定出小微企业。对于互联网金融的研究主要集中在电子支付方式。Copeland,Thomas （ 2012 ） 在 《 Financial Theory and Corporate Policy》中第一次提出“麦克米伦缺陷”，指的是当前整个互联网融资发展过程中存在资金缺口，并且所需要的资金金额得不到金融机构的支持，造成了企业的发展受到制约，规模扩大受到遏制。BergerS,Gleisner F（2011）认为企业与银行之间的信息不对称会引起逆向选择和道德风险从而导致了企业无法获得贷款。Sumit Agarwal,Robert Hauswald（2010）指出在信用匹配模型中，信用良好的贷款者可以借到更多的款项，而有不...
