中小企业上市指南目录第一部分：公开发行上市简介.......................................................................................2一、公开发行上市的利弊..........................................................................................2二、公开上市的主要途径与上市地选择.....................................................................9三、公开发行上市流程............................................................................................11四、中介机构的选择...............................................................................................13第二部分：改制与设立操作流程及相关注意事项........................................................18一、企业改建股份有限公司的程序..........................................................................18二、企业改制的原则和主要模式.............................................................................20三、企业改制设立时的发起人问题..........................................................................22四、发起人的出资方式及相关注意事项...................................................................25五、公司设立时应注意的一些事项..........................................................................27第三部分：首次公开发行的条件和审核重点...............................................................38一、中国证监会审核的依据.....................................................................................38二、发行条件..........................................................................................................38三、中国证监会IPO审核若干问题.........................................................................45第四部分：募集资金量测算........................................................................................56一、发行市盈率指标（反映估值水平的高低）........................................................56二、募集资金量测算...............................................................................................56第一部分公开发行上市简介根据我国《证券法》的有关规定，有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定对象发行证券；（二）向累计超过二百人的特定对象发行证券；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。一、公开发行上市的利弊公开上市吸引了无数企业家的目光，成为他们梦寐以求的奋斗目标。无论对脚踏实地的实业家，还是对充满幻想的企业家来说，公开上市都代表着梦想、渴望和激励，同时也表明企业在商界受尊重和具有重要性。公开上市意味着公司能够使用大量的其他公众的资金，这就为扩大公司业务打开了方便之门。公开上市使企业的所有者同时为所有者和投资者的利益最大化服务，这现实吗？答案是肯定的。随着社会的变革，发达国家服务行业、信息产业逐渐取代了工业和制造业，成为社会的主导产业。进入21世纪以来，中国商界在不断地诞生着企业之星。这些优秀企业的所有者正变得越来越富有，他们财富的积累速度也越来越快。全球化的趋势越来越明显，同时社会也越来越复杂，企业家变得更加关注由于不断滋生的差异性而带来的问题。企业家面对的挑战是巨大的，但机会也是无穷的。对于那些志向远大的勤勉的企业家来说，机会之门再一次打开。然而，把这些潜在的机会变成现实需要大量的资本，怎么办？公开上市为筹集资本提供了一条便捷的渠道。简单地说，公开上市是一个过程。在这个过程中，以出售股票的形式将公司的一部分所有权卖给公众，从而使由一个人或几个人拥有的公司变成公众所拥有的公司。成功的企业家应当了解如何建立一个广泛的卓有成效的团队，以便完成企业公开上市的目标。以下部分将详细讨论我国对公开发行上市的一些规定，以及企业管理层、保荐...
