中国商业银行利润效率实证研究VIP免费

中国商业银行利润效率实证研究——考虑风险因素的影响课题组内容提要：本文以中国14家主要商业银行1994至2004年的数据为样本，利用随机边界方法在考虑风险因素的情况下，研究了它们的利润效率状况及其影响因素。经验结果表明，中国银行部门的所有制改革措施产生了一定意义上的积极作用；政府对于国有银行的挽救和改造活动短期内收效显著；风险因素对于中国银行部门的利润创造能力影响很大，引入风险变量后银行效率水平出现上调。本文讨论的一个重要含义是，面对一个迅速成长的新兴市场，占有巨大资源的商业银行部门依然未能充分释放其赢利能力，而革新管理体制、强化竞争约束则应当成为下一步中国金融改革的重点课题。关键词：中国商业银行利润效率课题名称及作者：本文为教育部人文社会科学重点研究基地重大项目“大型国有集团公司治理及评价研究”（项目编号：05JJD790080）的阶段性成果。课题负责人：徐传谌；课题执笔人：黄丽华，齐树天作者简介：徐传谌（1953.7—），男，山东东平人，吉林大学中国国有经济研究中心主任，经济学博士、教授、博士生导师；黄丽华（1963.1—），女，吉林长春人，吉林大学中国国有经济研究中心博士研究生、副教授；齐树天（1978.2—），中国银行战略规划部，经济学博士后。TheEmpiricalAnalysisontheProfitEfficiencyofChineseCommercialBanksXUChuanchen,HUANGLihua,QIShutian(CenterforChinaPublicSectorEconomyResearchinJilinUniversity,JilinChangchun130012)(StrategicDevelopmentDepartment,BankofChina,Beijing,100818)Abstract:Inthispaper,theprofitefficiencytrendandtheirinfluencefactorsof14Chinesecommercialbanksfrom1994to2004areinvestigated.EmpiricalresultsindicatethattheownershipreformofChina’sbankingsectorsplayedacertainaffirmativerole;Thepoliciesmadebygovernmenttosaveandactivatethestate-ownedbanksworkedverywellintheshortterm;Riskfactorsaffecttheprofit-makingabilityofChina’sbankingsectors.Theintroductionofriskvariableshelpstoenhancethebankefficiency.Ourdebateprovidesevidenceforanimportantresultthat,commercialbanksstillcannotoptimizetheirprofitsinthefaceofarapid-developingmarket,whileinnovatingmanagementinstitutionandstrengthenedmarketcompetitionarebecomingthemaintaskofChinesefinancialreforming.KeyWords:China;CommercialBank;ProfitEfficiency一、引言自1993年12月《国务院关于金融体制改革的决定》颁布以来，中国的商业银行至今已走过了13年的发展历程。随着金融市场的全面开放，随着经营经验的不断积累，越来越多的人开始认识到，商业银行发展的根本在于市场竞争能力的切实提高，其核心内涵在于银行运营效率的不断改善，而利润效率则是这一切改变的重中之重——与创造利润相比，或多或少带有些计划色彩的中国商业银行部门在控制成本方面显然更有心得，也更具手段。1有鉴于此，本文希望立足于有关问题的经验成果，借鉴国外成熟的研究方法，对中国商业银行的利润效率情况加以测度，分析其效率的演进趋势，探讨各影响因素在其间的具体作用。我们试图回答的问题包括：第一，中国商银行部门的获利能力在以往的发展中呈现了怎样的演进趋势；第二，1994年以来的几次重大银行改革活动对于商业银行的利润效率起到了什么样的作用；第三，面对迅速成长的金融市场和外资银行的挑战，未来商业银行部门的改革应如何定位。接下来的第二节是对有关文献的简单回顾；第三节关于方法、模型与数据的介绍；第四节是模型的解及对它的分析；最后一节是本文的结论。二、主要文献回顾关于银行部门效率问题的研究由来已久，早期的研究往往倾向于把规模经济与范围经济视为效率变动的主要根源，而最近的学术讨论中X效率因素则正在成为更为重要的解释变量。20世纪90年代以来，经济学者对于金融机构利润效率的实证研究日益兴起，从研究方法角度看，参数边界分析方法得到了越来越广泛的应用，但不同方法在统计结果上的区别仍然没有新的变化；2此外，在银行效率的估计中考虑风险因素的影响及衡量，也...