安达信全球最佳实践财务分册安达信（上海）企业咨询有限公司企业咨询部财务与运营解决方案小组第一版（译文）二零零二年四月<<<10.0管理财务与物资资源最佳实践10.1管理财务资源10.1.1制定预算110.1.2提供内部财务信息2510.1.3设计资本结构5110.1.4管理现金流9110.1.5财务风险管理118<<<10.1.1制定预算最佳实践执行概要A.将预算制定与企业战略相联系。B.为战略性的资源分配制定流程。C.将激励手段与预算达标相联系之外，还要将其与绩效考核相联系。D.将成本管理与预算相联系。E.降低预算复杂度，缩短预算周期。F.制定预算需考虑变化因素。执行概要概论预算是系统分配财务、实物和人力资源以达到战略目标的一种方法。企业建立预算系统是为了监控流程以达到他们的目标、帮助控制费用以及预测现金流和利润。预算制定者面临的主要问题是预测未来，因为有些事不可能非常精确。高速发展的科技和日益激烈的全球化竞争使有效预算的建立越来越困难，也越来越重要。最佳实践注：安达信一直在研究建立起有效预算系统的领先公司。其中也包含了专家，顾问和行业领先者的知识。安达信从这些研究中获得的结论是该执行概要的重点。改善预算流程的主要好处在于整个公司能够更好地理解公司战略目标，这些目标也可以获得更协调的支持，同时也提高了快速回应竞争者的能力。以下对领先公司所采用的建立预算系统的最佳实践进行了讨论。将预算制定与企业战略相联系。因为预算解释了资源将如何分配，流程将以何种指标进行评价，所以将预算与公司战略相联系时，预算的编制将更加有效。将两者结合使经理和员工更了解公司目标。这种了解反过来又支持了公司目标，协调了经营策略，最终提高公司的绩效。但是，如何将两者相联系？最佳实践公司发现沟通在其中扮演了一个重要的角色。最高管理层必须带头设定并沟通公司目标。但是为了设定这些目标，最高管理层需要客户信息、竞争者信息、经济和科技发展情况，而这些信息来自于面向客户和支持性的业务单元。能够建立有效沟通渠道的公司认为设定具有挑战性同时又具有可达成性的目标并不难。在制定预算之前设定目标会让各层面预算制定者的工作变得更简单。当一切就绪，预算制订者一开始就能制定出支持战略的预算，并且几乎不用修改。由此，预算的制定不仅更加快速，花费更少，而且成功的机会更高。为战略性的资源分配制定流程。在任何企业中，资源竞争都是不可避免的。每个功能部门和业务单元都需要资金来支付资本和运营费用－一般都会超出实际可用的资源。设计相应流程就变得非常重要，这样，资源就可以分配用于支持关键战略。最佳实践公司认为资源分配这个活动一半是科学，一半是艺术。幸运的是，以下几家最佳实践公司得到了良好的结果。其中一个最佳实践是协调对运营和资本预算的审查。这让管理者观察到一方预算的变动对另一方的影响。另外一个最佳实践是制定成熟的考核指标用于评价预算。所采用的指标随行业不同而变化，但大多数指标会考虑到公司的加权平均资本成本。也有许多指标评价实施竞争计划过程中的风险程度、推迟行动的成本或有利点和其他各种因素如预计利率的上升。通过使用这些指标，以及采用跨部门团队审查行动计划，公司可以更好地选择能够生成预期结果的计划。最后，通过监控分配结果，公司可以精炼和改善它们的流程。将激励手段与预算达标相联系之外，还要将其与绩效考核相联系。许多公司仍然通过考核是否达成预算目标来评价管理者。这看上去是合理的，但事实上这种一维的评价引诱管理者与预算目标“玩游戏”来获得成功。这种游戏一般都不符合公司的最佳利益。对于最佳实践公司而言，达到预算目标被放在了绩效考核的第二位。这些公司使用一套平衡的绩效考核指标来编制达成战略目标的流程，并在它们的激励流程中采用相同的指标。这种做法强调了关键战略的重要性，也说明了怎样的结果会得到奖励。在许多企业中，业务单元经理参与确定与其运作相关的指标。一般，一些指标是财务性的，另一些指标则在其他方面进行评价。例如，对于一个业务单元，一个适当的非财务指标是次品率，另外一个是新产品市场推广速度。一旦确定了指标，最高管理层也就宣布了...
