第1页共15页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共15页达尔曼公司案例２００５年３月２５日，ＳＴ达尔曼成为中国第一个因无法披露定期报告而遭退市的上市公司。从上市到退市，在长达八年的时间里，达尔曼极尽造假之能事，通过一系列精心策划的系统性舞弊手段，制造出具在欺骗性的发展轨迹，从股市和银行骗取资金高达３０多亿元，给投资者和债权人造成严重损失。一、案例简介第2页共15页第1页共15页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共15页西安达尔曼实业股份有限公司于１９９３年以定向募集方式设立，主要从事珠宝，玉器的加工和销售．１９９６年１２月，公司在上交所挂牌上市，并于１９９８年２００１年两次配股，在股市募集资金共７．１７亿元，西安翠宝首饰集团公司一直是达尔曼第一大股东，翠宝集团名为集体企业，实际上完全由许宗林一手控制。从公司报表数据年，１９９７－２００３年间，达尔曼销售收入合计１８亿元，净利润合计４．１２亿元，资产总额比上市时增长５倍，达到２２亿元。净资产增长４倍，达到１２亿元．在２００３年之前，公司各项财务数据呈现均衡增长，然而，２００３年公司首次出现净利润亏损，主营业务收由２００２年的３．１６亿元下降到２．１４亿元，亏损达１．４亿元，每股收益为－０．４９元，同时，公司的重大违规担保事项浮出水面，涉及人民币３．４５亿元，美元１３３．５万元；还有重大质押事项，涉及人民币５．１８亿元。２００４年５月１０日，达尔曼被上交所实行特别处理，变更为＂ＳＴ达尔曼＂，同时证监会对公司波嫌虚假陈述行为立案调查。２００４年９月，公司公告显示，截至２００４年６月历３０日，公司总资产锐减为１３亿元，净资产－３．４６亿元，仅半年时间亏损高达成１４亿元，不仅抵销了上市以来大部分业绩，而且濒临退市破产。此后，达尔曼股价一路狂跌。２００４年１２月３０日跌破一元面值．２００５年３月２５日，达尔曼被终止上市。２００５年５月１７日，证监会公布了对达尔曼及相关人员的行政处罚决定书，指控达尔曼虚构销售收入，虚增利润，通过虚签建设施工合同和设备采购合同，虚假付款，虚增工程设备价款等方式虚增在建工程，重大信息（主要涉及公司对外担保，重大资产的抵押和质押，重大诉讼等事项）未披露或未及时披露，同时，证监会还处罚了担任达尔曼审计工作的三名注册会计师，理由是注册会计师在对货币资金，存货项目的审计过程中，未能充分勤勉尽责，未能揭示４．２７亿元大额定期存单质押情况和未能识别１．０６亿元虚假钻石毛坯。调查表明，达尔曼从上市到退市，在长达八年之久的时间里都是靠造假过日子的，这场造假圈钱骟局的“导演”就是公司原董事长许宗林。经查明，１９９６－２００４年期间，许宗林等人以支付货款，虚构工程项目和对外投资等多种手段，将十几亿元的上市公司资金腾挪转移，其中有将近６来亿元的资金被转移至国外隐藏．监守自盗了大量公司资产后，许宗林携妻儿等移民加拿大，到达２００４年初公司显现败落时，许以出国探亲和治病的借口出国到加拿大，从此一去不回。二、达尔曼造假的主要手法达尔曼虚假陈述，欺诈发行，银行骗贷，转移资金等行为是一系列有计划，有组织的系统性财务舞弊和证券违法行为，上市的八年里，达尔曼不断变换造假手法，持续地编造公司经营业绩和生产记录。１.虚增销售收入，虚构公司经营业绩和生产记录第3页共15页第2页共15页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共15页达尔曼所有的采购，生产，销售基本上都是在一种虚拟的状态下进行的，是不折不扣的皇帝的新装．每年，公司都会制定一些所谓的经营计划，然后组织有关部门和一引起核心人员根据指标，按照生产销售的各个环节，制作虚假的原料入库单，生产进度报表和销售合同等，为了做得天衣无缝，对相关销售发票，增值税发票的税款也照章缴纳，还因此被评为当地的先进纳税户。公司在不同年度虚构销售和业绩的具体手法也不断变化。１９９７－２０００年度主要通过与大股东翠宝集团及下属子公司之间的关联交易虚...
