河北经贸大学金融专业硕士《投资学》课程教学大纲河北经贸大学金融学院2011年8月第1页共10页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共10页编写说明《投资学》课程以证券投资过程中遇到的普遍性问题为出发点，以现代金融学基本理论为支撑，将理论与实践的有机结合作为课程的基本特征，致力于培养学生处理实际投资问题的直觉和一般思维。通过本课程的学习，使学生系统了解和掌握投资学的基础知识和技能，认识投资过程、投资环境，掌握有效市场、资本资产定价、债券及期货期权定价等理论以及投资决策的分析方法。各章均指出了教学目的和要求，重点和难点，并提供了教学参考书。本大纲适用于51课时授课计划。本课程的教学采用教师课程讲授、案例分析和专题讨论相结合的方法。基本金融学理论以教师课堂讲授为主，案例分析以学生课堂讨论为主，此外，对国内外金融市场和投资领域的热点问题，组织学生开展课堂专题讨论。案例分析和专题讨论的题目紧密结合金融市场的发展实际。本课程内容与本科阶段类似课程内容的区别在于，基本理论的讲解和分析在本科阶段的基础上有所扩展和加深，同时更偏重于如何将基本理论与投资实践相结合，突出应用性和实践性。本大纲由李吉栋老师撰稿，金融学院硕士生导师组共同审定。金融学院金融工程教研室主编2011年8月第2页共10页第1页共10页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共10页选用教材本课程不指定特定教材。授课中主要参考的教材如下：滋维·博迪，亚历克斯·凯恩，艾伦.J.马库斯．2003．投资学．朱宝宪，楼远，吴洪等译．北京：机械工业出版社.张元萍．2007．投资学．北京：中国金融出版社.威廉·夏普，戈登·亚历山大，杰弗里·贝利．1998．投资学．赵锡军，龙永红等译．北京：中国人民大学出版社.开课学期第一学期先修课程要求在本课程开设之前应修完《货币银行学》、《、国际金融》课程。考核方式平时成绩占30%，期末成绩占70%。期末开卷考试。课时与学分51课时，3学分课时分配表章节内容课时第一章资产组合理论6第二章资本市场均衡9第三章债券价值与投资管理6第四章股票价值分析6第五章期货市场9第六章期权与期权市场9第七章市场有效性3第八章投资组合业绩评价3合计51第3页共10页第2页共10页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共10页课程内容第一章资产组合理论【教学目的与要求】理解风险、风险厌恶的基本概念，理解马科维兹资产组合理论的假设与基本原理，掌握资产组合理论和分散化原理在投资实践中的应用。【教学重点与难点】投资组合理论的基本原理，投资组合前沿构建方法的应用。【教学方法】课堂讲授与讨论相结合，课堂讲授应结合实际应用。【教学内容】第一节风险与风险厌恶一、风险、风险溢价、风险补偿、风险厌恶的概念，期望效用理论、均值方差假设、无差异曲线的概念二、证券组合的收益、风险的概念与计算案例：巴菲特价值投资思想第二节风险资产与无风险资产的配置一、无风险资产的概念，几种无风险资产的比较分析二、一个风险资产与无风险资产配置的基本原理第三节最优风险资产组合一、有效集理论、分散化原理及其应用二、马科维兹投资组合前沿理论及其应用案例：证券投资基金的最新发展：分级证券投资基金。第二章资本市场均衡【教学目的与要求】掌握资本资产定价模型的假设、原理及其应用；掌握套利的概念，套利定价理论的基本原理；了解因素模型的原理及其应用。【教学重点与难点】资本资产定价模型的原理与应用。【教学方法】课堂讲授、案例分析与讨论相结合。【教学内容】第一节资本资产定价模型一、模型的基本假设二、资本市场线、证券市场线的概念，β值原理、测定及其变动规律三、资本资产定价模型的在证券估值和业绩评价中的应用第二节因素模型一、单指数模型、指数模型的估计、指数模型与风险的分散化二、因素模型的应用第三节套利定价理论第4页共10页第3页共10页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第4页共10页一、套利的概念、套利组合二、套利定价方程讨论：1.系数估计方法2.CAPM在中国证券...
