投资学考试范围整理v30VIP免费

第1页共10页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共10页卡多注:由于投资学比较坑爹，没有给出明确范围，故本考试范围仅供参考。书恐怕是不能不看的。另，关于书后章节习题答案，请查阅群共享。绿色标注部分为2010届陈嵘同学的大力帮助下获得的去年相关考试内容，或许可以供大家有侧重地复习之。再次申明仅供参考。缓考同学小福利蓝色为已考内容投资学考试范围整理题型:1.单选(2分)15-20题2.简答(6分)4-5题3.计算题4-5题第一章证券市场概述投资的概念，类型（广义，狭义）投资是经济主体（企业和个人）为了获得未来收益而垫支资本转换为资产的过程，这一过程的结果因存在风险而呈现不确定性。这个定义一般称为广义投资，具体又可分为实体投资、金融投资和知识投资。实体投资可以归为狭义的投资，系指对设备或建筑物等固定资产的购置以形成新的生产能力。一、实体投资与金融投资的联系p51.实体投资是经济社会赖以生存和发展的基础。2.在现代发达的市场经济中，实体投资必须依赖于金融投资，金融投资为实体投资提供巨大的资本资源。3.金融投资加快了实体投资的筹资速度。4.金融投资为实体投资提供了分散风险的屏障。二、实体投资与金融投资的区别p51.实体投资是直接投资，金融投资是间接投资。2.实体投资的过程是实物资产的购置过程，投资者关注新的资本品能否形成；金融投资过程是金融资产的买卖过程，关注持有的金融资产能否保值和增值。3.实体投资的最终结果是新的资本品，其转让不可分割；金融投资的最终结果就是分割地很小的资本证券，转让方便。三、证券发行主体P11发行主体应当是资金的需求者，主要有政府、企业和金融机构。政府部门在证券市场主要通过发行债券融资，以弥补财政赤字，扩大公共项目投资。中央政府发行的债券称为国债。企业可以通过发行股票筹集资本金，发行债券筹集债务资本。金融机构通过发行股票筹集资本金，提高资本充足率，通过发行金融债券增加可运行资本以获取存贷利差收益。四、证券市场中介p13不同中介之间的联系，区别1.证券公司2.证券投资咨询机构3.证券交易所4.证券服务机构五、可转换公司债券p20可转债是根据事先的约定，可再将来某个时间按约定的条件转换为普通股股票的特殊公司第2页共10页第1页共10页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共10页债券。转换比例=可转换债券面值/转换价格转换价格=基准股票价格x(1+转换溢价率)可转换债券的价值=可转债债券部分价值+可转债中包含的欧式期权价值六、国际债券p211.熊猫债券就是国际多边金融机构在中国发行的人民币债券，是一种外国债券。2.欧洲债券是一国政府、金融机构、工商企业货国际组织在国外债券市场上以第三国货币为票面币种发行的债券。特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所用的货币分属不同国家。3.外国债券是一国政府、金融机构、公司等筹资者通过在金融市场所在地的国家的银行或其他金融机构发行的以所在国货币为票面币种的债券。七、金融衍生工具的基本特征p291.交割的延后性2.契约性3.替代性4.帐外性八、金融衍生工具交易的特征p301.跨期交易2.杠杆效应3.高风险性4.套期保值和投机套利共存股票交易制度，竞价规则p27第二章投资分析的常用计量方法一、计算预期收益率的基本公式p37（的确考算期望收益率，方差，协方差的题，与此题类似）简而言之，即若干股票可能收益率x收益率的概率的加总。计算题例题P46答案本题必考钢生产正常年份钢生产异常年份股市为牛市股市为熊市概率0.50.30.2A公司股票收益率2510-25B公司股票收益率7-520（1）B公司预期收益率为：ERb=7%*0.5+（-5%）*0.3+20%*0.2=6%Std（rb）=√(7−6)2∗0.5+(−5−6)2∗0.3+(20−6)2∗0.2=8.718第3页共10页第2页共10页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共10页Std（ra）=√(25−10.5)2∗0.5+(10−10.5)2∗0.3+(−25−10.5)2∗0.2=18.901（2）A公司和B公司股票收益率的协方差：首先计算出A的预期收益率：Era=25*0.5+10*0.3+(-25)*0.2=10.5COV(Ra,Rb)=(25-10.5)*（7-6）*0.5+（10-10.5）*（-5-6）*0.3+(-25-10.5)*（20-6）*0...