JournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplicationJournalofLawApplication〔1〕早在2009年8月，在中国银行业协会和全国地方金融论坛办公室联合主办的第二届服务中小企业及三农双十佳金融产品评选活动中，浙商银行“小企业联保贷款”产品从全国21个省（市）98家金融机构报送的219个地方金融特色产品中脱颖而出，荣获第二届服务中小企业及三农“十佳特优产品”。〔2〕“杭州600家民企遭银行催贷上书求助政府”，载http://news.163.com/12/0717/10/86JVIJG00001124J.html，2013年8月1日访问。〔3〕2011年，该院共受理银企纠纷案件60件，收案标的额4.88亿元，2012年，该院共受理银企纠纷案件214件，收案标的额16.9亿元，同比分别上升256%和246%。2013年1-8月，该院共受理银企纠纷案件401件，收案标的额25.23亿元，上升幅度十分明显。就执行案件看，2013年上半年，该院共受理银企纠纷执行案件134件，收案标的额13.82亿元，同比2012年分别上升644.4%和809.2%。摘要企业间互保、联保贷款模式是银行贷款突破抵押物限制的一个重要尝试，是解决中小企业融资难的一个重要突破口，并一度被当作商业银行的创新和经验得以广泛运用。但是，这一贷款模式犹如连环扣将诸多企业套在了一条“互保链”上，一旦“互保链”断裂，就会形成多米诺骨牌效应，在“互保链”上的诸多企业都将难以逃脱“一损俱损”的悲惨命运。为了有效破解“互保链”之困，就需要认真分析企业间互保、联保贷款模式的起源、发展、成因，在此基础上，方能提出破解目前“互保链”困局的可行方案。关键词互保联保互保链联保体贷款模式问题探讨一、问题的提出：企业互保、联保贷款的危机之痛企业间互保、联保贷款模式甫一推出，即被认为是一项重要的金融创新，普获好评。一方面，互保、联保贷款模式很大程度上解决了中小企业的贷款问题，为中小企业的转型、升级提供了必要的资金支持；另一方面，互保、联保贷款模式还分散了银行的贷款风险，从而增加了金融资产的保险系数。然而，互保、联保是一把“双刃剑”，如同它的优点一样，它的弊端亦十分明显。互保、联保作为一种环环相扣的担保模式，犹如一条“锁链”，将诸多企业都联结在了一起，一旦“互保链”上的一家企业出现还贷问题，就有可能会牵连到其他优质企业。申言之，作为债权人的银行，为了最大限度地实现债权，必然会穷尽各种法律手段向“互保链”上的企业索要债务，结果“抱团融资”很可能会演变成“火烧连营”，差的企业最终会把好的企业拖垮。进而言之，如果一个地方的“互保链”足够冗长、复杂，就有可能会引发多米诺骨牌效应，导致整个地区中的成片企业卷入危机，出现“倒下一个、牵出一圈、死掉一片”的严重后果。浙江是企业间互保、联保贷款模式的最早试水地，〔1〕见证了此一贷款模式的萌芽、成长的全过程，在享受了由企业互保、联保贷款所带来的短暂荣光之后，目前它正承受着因企业“互保链”断裂所引发的阵痛。2012年，位于东阳的浙江天煜建设有限公司提起破产申请，与之有担保牵连的多个企业被银行抽贷，压力沿着“互保链”迅速传导，甚至导致整个杭州家具行业金融环境恶化，以至于杭州600家民企联名上书向浙江省政府紧急求助。〔2〕“互保链”的断裂还引发了银行不良贷款率的急剧上升。据统计，2012年5月末，浙江全省的不良贷款在年初基础上突然增加181亿元，不良贷款余额接近700亿元。截至2013年6月末，浙江省银行业金融机构不良贷款余额为1045.9亿元，不良贷款率为1.65%。温州方面，截至2012年6月末，温州市银行业本外币不良贷款余额高达181.4亿元，比年初增加94.47亿元，不良贷款率为2.69%，创近10年来新高，而2011年6月末，温州银行业不良贷款率仅为0.37%。2013年6月末，温州市银行业不良贷款率和不良贷款余额分别为3.68%和264.3亿元。“...
