证券投资学综述VIP专享VIP免费

经济学院09级保险2班王鹏飞学号：290503226第一部分证券投资学课程综述第一章证券市场概论1.证券市场：产生于自由资本主义时期，近年来得到告诉繁荣发展。中国的证券市场也迈向规范化和现代化。分为发行市场和流通市场。2.证券投资是指经济主体用货币购买股票、债券等有价证券以获得收益的行为3.证券投资的主客体及中介机构。第二章债券一、定义：债券是一种有价证券，是一种债权债务凭证。有偿还性、流动性、安全性、收益性几个特征。二债券的基本要素：1.债券的票面价值2．债券的价格3.债券的利率。三、根据不同的标准可以进行不同的分类。四、债券的具体表现形态：公债、公司债券、金融债券、国际债券第三章股票一、定义：股票是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。二、股票的特征：1．收益性2．风险性3．流动性4．稳定性5．股份的伸缩性。6．价格的波动性。7．经营决策的参与性。三、股票的种类：1、根据股东承担的风险和享受的权利的不同，可将股票分为普通股和优先股2、股票按其票面是否记载股东姓名，可分为记名股票和不记名股1经济学院09级保险2班王鹏飞学号：290503226票3、股票按是否有无票面金额加以表示，可分为面额股票和无面额股票第四章金融衍生工具一、概念。定义：金融衍生工具是给与交易对方在一定的某个时间，对某种基础金融资产拥有一定债权和相应义务的合约。特点：构造的复杂性、设计的灵活性资本的虚拟性以及交易的低成本性。三、主要分类：一、远期合约二、期货合约三、期权合约四、互换交易第五章投资基金一、含义：证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券方式。二、证券投资基金的基本特征：集体投资、专家经营、分散风险、共同受益三、证券投资基金的基本分类：1、根据组织形式和法律地位分类2、根据投资风险与收益的目标分类3、根据投资对象分类第六章证券交易机制一、证券交易定义：证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。二、证券交易方式分类:现货交易、信用交易、期货交易、期权交易。三、交易程序：开户、委托、清算、交割、登记过户等。四、交易所交易机制：1、原则：价格优先，时间优先。2、交易所竞价交易方式：集合竞价、连续竞价。五、证券交易结算：1结算程序：清算、交割、交收。第七章证券分析方法一、证券投资的分析方法：基本分析法、技术分析法和组合分析法。2经济学院09级保险2班王鹏飞学号：290503226二、经济分析：经济环境分析和经济政策分析。其中，经济环境分析包括经济指标分析和经济运行分析。经济政策分析主要有货币政策分析、财政政策分析、产业政策分析等。三、行业分析：经济周期与行业分析、行业的生命周期分析、行业的稳定性分析。四、公司分析：公司经营分析、公司财务报表分析、公司主要财务比率分析。五、技术分析：1、道氏理论的主要原理：股价虽变化多端，但总是随着一些特定的趋势运行，并从市场上某些代表性股价的变动中反映出来，掌握趋势便可预测整个市场将来的运行方向。三种不同的趋势：（1）基本趋势（2）次线趋势（3）短级趋势2.图形分析：K线理论、切线理论、形态理论、缺口理论、波浪理论。3.技术指标分析：趋势指标分析、超买超卖指标分析。第八章证券组合理论一、组合即为个人或机构投资者所拥有的由股票、债券以及金融衍生工具等多种有价证券构成的一个投资集合，目的是为了降低投资风险实现收益最大化。二、证券组合类型：避税型证券组合、收入型证券组合、增长型证券组合、收入—增长型证券组合、货币市场型证券组合、国际型证券组合三、组合管理的基本步骤1、确定资产组合管理的目标2、制定组合管理政策3、构建组合4、修订组合的资产结构5、证券组合资产的业绩评估第九章资产定价理论一、资本资产定价模型（CAPM模型）即个股的期望收益等于是市场的无风险利率加上市场风险溢价乘以反映个股风险溢价与市场风险溢价的系数关系的贝塔值，这就是一般的资产资本定价模型，即CAPM模型。二、套利定价模型是在CAPM的基础上进一步分析了通货膨胀、利率、汇率、GDP增长等经济因数的变动对资产价格的影响，它的主...