【经典资料，ＷＯＲＤ文档，可编辑修改】【经典考试资料，答案附后，看后必过，ＷＯＲＤ文档，可修改】金融机构风险管理练习题第七章金融中介机构的风险练习1.描述下列金融机构在交易中遇到的风险敞口，请选出下面的一种或几种。a利率风险b信用风险c表外风险d技术风险e汇率风险f国家风险(1)银行通过出售一年期CD为价值$2000万的五年期固定汇率的商业贷款融资。(2)保险公司把保险费投在长期政府债券组合中。(3)一家德国银行出售2年期、固定利率债券为波兰公司提供的2年期、固定利率贷款融资。(4)英国银行收购澳大利亚银行减少结算操作的麻烦。(5)使用远期或有合约对利率风险敝口进行了完全的套期保值。(6)债券经纪人公司用自己的股本在LDC债券市场上购买巴西债务。(7)银行出售一组抵押贷款作为抵押证券。练习2公司特有信用风险与系统信用风险的区别是什么金融机构如何减少公司特有信用风险第八章：利率风险：重定价模型练习1：下面哪一项资产或负债符合一年期利率或重定价的敏感性条件天期美国国库券年期美国国库券年期美国国库券d,20年期每年重新定价的浮动利率公司债券年期每2年重新定价的浮动利率抵押贷款年期每6个月重新定价的浮动利率抵押贷款g.隔夜联邦资金个月固定利率CD年期固定利率CD年期每年重新定价的浮动利率CDk.普通股票练习2：运用以下有关一名假设的政府担保证券商的信息（圆括号中为市场收益率）。现金$10隔夜回购$1701个月期国库券（%）75附属债务7年期3个月期国库券（%）75固定收益率（%）1502年期国库券（%）508年期国库券（%）1005年期munis，浮动利率（%，每六个月重新确定）25净值15总计$335$335a.如果计划期为30天，资金缺口为多少91天的资金缺口为多大2年呢（记住：现金是非生息资产）b.如果所有利率均上升50个基点，对未来30天的净利息收入有何影响c.以下资产一年内资金回流预期为：2年期国库券预期为$10000000，八年期国库券$20000000。一年期资金缺口为多大d.如果资金回流如所预期的，利率上涨50个基点对年末净利息收入有何影响练习3：（以百万美元为单位）资产负债60天期固定利率贷款（9%）$35活期存款$1230年期10%固定收益率抵押贷款11联邦资金（7%）30土地和建筑物4净值8总计5050a.如果采用120天计划期，上面金融机构的资金缺口为多大b.年末银行的预期净利息收入为多少c.假设全部利率在计划期内下降50个基点。对净利息收入会产生什么影响d.该银行的利率风险敞口为多大银行能够如何保护自己免受净利息收入的非预期减少练习4：Jacksonvill金融公司的资产和负债及每年预期的资金回流百分比如表所示。Jacksonville金融公司（以千美元为单位）面值一年内面值一年内回流资金回流资金3个月期国库券$756个月GICs$12009个月期国库券552年期债券50010%2年期国库券2058%20年期的债券133015年期国库券555520年期munis93630年期债权9303净值200总计$1913$1913~3个月期间分组的资金缺口有多大个月至一年期间分组的资金缺口为多大1~3年期间分组的资金缺口呢c.在3个月至1年期间分组中，如果回流资金也包括在内，则其资金缺口为多大d.如果利率上涨100个基点，计算对a、b、c三部分净利息收入的影响。第九章利率风险：到期模型练习1：一家公司同时发行3年期和5年期两种债券，支付的年息票率均为8%。每种债券的面值都是$1000。a.如果到期收益率为8%,债券的售价各为多少b.如果到期收益率上升到9%,债券的售价各为多少b.如果收益率为10%,债券的售价d.你能从上面的结论推导出债券定价规则吗练习2：假设某金融机构的资产组合包括两种债券，7年期Acme国际债券和2年期Beta公司债券。在现行市场条件下，Acme债券的收益率为12%，Beta债券的收益率为14%。a.如果该金融机构资产组合中40%为Acme债券、60%为Beta债券，其资产组合的平均期限应为多少b．要获得%的加权平均收益率，该金融机构持有的Acme债券和Beta债券各应为多少c．.如果该金融机构持有的债券比例如b部分所估计的，其资产组合的平均期限应为多少练习3：考虑下面某金融机构的资产负债表：MESA保险公司（以千美元为单位）资产负债2年期政府债券$1751年期CP$13515年期munis1655年期债券160净值45总资产340总负债和权益340注：...
