上海交通大学管理学院金融工程学习题VIP免费

WORD格式整理版学习指导参考一、大作业：本课程共包括3次大作业，旨在培养学生分析实际问题和解决实际问题能力。要求学生自己实践与尝试，自己去调查、分析和计算，可以进行分组，进行学习小组交流、讨论，形成小组意见，课堂上安排小组代表作简要介绍，任课教师点评和总结。1、设计“一个”新的金融产品。2、计算一个具体的投资组合风险（例如VaR）以及解决风险的方法。3、选择一个具体的金融产品定价（例如权证或者银行的理财产品）。二、课后习题第１章金融工程概述1、请论述学习金融工程的三个基本目标，并举例说明。2、根据已有的金融工程几个代表性定义，请阐述你对这几个定义的理解和看法。3、请论述中国开展金融衍生产品交易的意义及其面临的问题。第2章无套利定价原理1、假设市场的无风险借贷利率为8％，另外存在两种风险证券A和B，其价格变化情况如图2-11，不考虑交易成本。WORD格式整理版学习指导参考图2-11两种风险证券的价格变化情况问题：（１）证券B的合理价格为多少呢？（２）如果B的市场价格为１１０元，是否存在套利机会？如果有，如何套利？（３）如果存在交易成本，例如，每次卖或买费用均为１元，结论又如何？2、假设无风险借贷半年利率r＝4％（单时期），两种资产的两时期价格变动情况如图2-12：图2-12两种资产的两时期价格变动情况问题：（１）利用动态组合复制定价技术给证券B定价；（２）如果证券B的市场价格为１００元，是否存在套利机会？如果有，如何构造套利策略？3、试分析金融市场套利与商业贸易中的价差盈利的关系？为何金融市场中套利概念如此重要？第3章金融产品创新原理1、如何设计一个更加合理的全流通方案？2、如何设计一个金融新产品？第4章金融风险管理原理WORD格式整理版学习指导参考1、金融风险是怎样产生的？如何从理论上解释金融风险？2、怎样理解长期资本管理公司破产是一个由制度性缺陷、市场风险和流动性风险所造成的经典案例？3、在例4-1中，当欧洲国家相关企业提出中国绍兴纺织企业向他们购买纺织设备，将终止使用美元支付的惯例，转为以欧元计价结算时，能否估计出１年之内因汇率波动产生的最大损失，若能是多少？4、在例4-1中，能否找到一种套期保值方法，来减少思考题3估计出１年之内因汇率波动产生的最大损失。5、假设某保险公司持有一种公司债券１万份，该债券的等级为A级、面值为１００、息票率为5％、期限为3年、一年付息一次，问该保险公司持有这种债券的风险有多大（相关数据见表45和表46，置信概率水平分别为99％和95％）？第5章远期外汇与外汇期货1、假设当前的美元无风险年利率为７％，墨西哥比索的无风险年利率为９％。当前的美元对比索的汇率为０．０８２５美元／比索。问题：试计算１８０天期的美元对比索的远期外汇汇率？2、一个分析师得到的有关美元和欧元的利率和汇率的数据，参见表５-１０。表５-１０有关美元和欧元的利率和汇率的数据货币无风险年利率1年期远期汇率（欧元/美元）当前汇率（欧元/美元）美元6%欧元8%0.700.75WORD格式整理版学习指导参考问题：（１）计算欧元期货的无套利价格？（２）根据（１）计算得出的价格与表５-１０中的数据，是否存在套利？如果存在，如何进行套利？3、远期外汇与外汇期货的差别在哪里？第６章远期利率与利率期货1、试计算一个６０天后开始的９０天期的远期利率协议的合约利率水平，假设当前的６０天期、９０天期和１５０天期的年利率分别为４％、５％和６％。2、假设无风险年利率为５％，假设一个７％息票率、１０年后到期的债券价格为１０４０元。试计算１．２年期的基于此债券的债券期货的价格。3、假设长期国债期货价格为１０１１０。问下面四种债券哪一种为最便宜交割债券？债券价格转换因子1125-041．21292142-111．37803115-301．11424144-021．4025注：报价“-”后面数字的单位为1/32，比如101-10相当于101+10/32第7章股票指数期货1、试论述进行股票指数期货交易的原因。2、假设当前S&P５００指数为２００点，无风险年利率为８％，指数红利收益率为４％，问半年后到期的S&P５００的指数期货当前价格为多少？WORD格式整理版学习指导参考3、某投资者持有价值为５...