2025年期货基本面分析VIP免费

期货基本面分析WTDstandardizationoffice【WTD5AB-WTDK08-WTD2C】期货基本面分析标签：财经分析法商品期货进口量期货市场杂谈在期货市场投机，就是运用价格的上下波动来获取收益，因此行情分析十分重要。期货市场的行情分析重要分为基本分析法和技术分析法两种。基本分析法是交易者根据商品的产量、消费量和库存量（或者供需缺口），即根据商品的供应和需求关系以及影响供求关系变化的种种因素来预测商品价格走势的基本办法。技术分析法是交易者运用已有的技术资料，如成交价格及价格波动幅度、成交量和持仓量等，对将来期货价格的走势进行判断的分析办法。对于中长线投机，要想精确的预测价格走势，首先要用基本分析法判断其将来最可能的价格走势，结合技术分析法拟定操作时机。基本分析法一、需求分析商品市场的需求量是指在一定时间、地点和价格条件下买方乐意购置并有能力购置的商品数量。影响需求的因素有：商品的价格、消费者的收入、消费者的偏好、有关商品价格的变化、消费者预期的影响。它普通由国内消费量、出口量和期末结存量等三部分构成。1、国内消费量影响国内消费量的重要因素有：消费者的收入水平或购置能力、消费者人数、消费构造变化、商品新用途发现、替代品的价格及获取的方便程度等。这些因素的变化对商品期货需求及价格的变化的影响要不不大于对现货市场的影响。2、出口量即国际市场需求分析。稳定的进口量即使量值大但对国际市场价格影响甚小，不稳定的进口量即使量值小但对国际市场价格影响很大。分析出口量的变化应考虑：国际、国内市场供求状况，内销和外销价格比，本国出口政策和进口国进口政策变化，关税和汇率变化等。3、期末结存量普通来说，如果当年年终商品存货量增加，则表达当年商品供应量不不大于需求量，下年的商品期货价格就有可能会下跌；如果当年年终的商品存货量减少，表达当年商品需求量不不大于供应量，则下年的商品期货价格将会上升。因此，必须及时理解有关商品重要出口国和进口国的商品期末结存量。二、供应分析供应是指在一定时期内，在多个可能的价格下，生产者乐意并且能够提供的商品或劳务的数量。影响供应的因素有：商品的价格、生产成本、生产技术水平、有关商品的价格水平、生产者对将来的预期。它重要由期初库存量、本期产量、本期进口量构成。1、期初库存量能够分为生产者存货、经营者存货、政府存货。前两种存货可根据价格变化随时上市供应，可视为市场商品可供量的实际构成部分。而政府存货不会容易投放市场，但当市场出项供应严重短缺，价格猛涨时，政府可能动用它来平抑物价，则会对市场供应产生重要影响。2、本期产量市场商品供应量的主体，短期看，重要受生产能力的制约，资源和自然条件、生产成本及政府政策的影响。不同商品生产量的影响因素可能相差很大，必须对具体商品生产量的影响因素进行具体的分析，方便较为精确的把握其可能的变动。对于农产品期货，必须注意分析研究：播种面积、气候状况和作物生产条件、成产成本、政府的农业政策等。3、本期进口量某种商品进口数量越多，占整个国家社会消费总量的比重越大，则进口量的变化对市场商品供应和商品价格的影响也就越大。应及时理解和掌握：国际政治因素、价格水平、进口政策和进口量的变化，国内市场价格差、汇率等。三、经济波动周期：经济周期普通由危机、萧条、复苏、高涨四个阶段构成。在整个经济周期演化过程中，价格波动略滞后于经济波动。普通能够通过各国的经济增加率、国民生产总值等指标判断经济的繁华与萧条，通过货币供应量、多个物价指数的高低判断通货膨胀的状况。失业率、汇率等也是需要注意的。四、金融货币因素美元、日元、欧元等重要国际流通货币的利率或汇率的波动，对期货市场价格有着极为明显的制约作用。1、利率对金融衍生品交易影响较大，而对商品期货的影响较小。中央银行制订的政策和采用的行动对利率水平影响极大。2、汇率汇率的高低变化必然影响对应的期货价格变化。另外，作为金融货币体系重要构成部分的股票及债券市场、黄金市场和外汇市场的运行，也会影响期货市场的运行，进而影响期货价格。五、政治、政策因素政治因素重要指...