实验 1：基金能否赢得市场实验目的运用简单的统计学检验来检验金融理论----基金能否赢得市场实验软件：Eviews实验数据：见附录一实验过程在投资决策的过程中，我们需要知道某只基金（或股票）是否能够赢得市场，即该只基金（相对于无风险利率）的超额收益要高于市场组合的超额收益
我们假设模型为：Ri−Rf=α+β ×（ Rm−Rf ）+μt（其中Ri表示该基金的收益率；Rf表示市场无风险收益率；Rm表示市场组合的收益率，在这里我们取上证综合指数的收益率；α表示该基金收益率超过市场组合的收益率的大小
1 数据预处理利用搜集到的数据运用 excle 整理出 Ri-Rf ，RM-Rf 如附录一表 1
2 所示：1
2 Eviews 数据导入1）打开 eviews，选择月度数据，在初始日期和结束日期栏输入：2007：05 ， 2013:02，点击 OK
1 所示：图 1
12）从 excel 中导入数据，File→import→read test-lotus-excel，在 upper-left data cell 栏输入初始位置在 excel 里的编号（D3），在 Excel5+sheet name 输入 sheet1，命名为 x，成功导入 RM-Rf，用同样的方法导入剩余数据，过程如下图 1
我们以 RM-Rf 为 x，R1-Rf 为 y1，R2-Rf 为 y2，R3-Rf 为 y3，R4-Rf 为 y4，R5-Rf 为 y5，R6-Rf 为y6，R7-Rf 为 y7，R8-Rf 为 y8，R9-Rf 为 y9
2 导入 x 1
3 拟合回归模型 输入 ls y1 c x 做出第一只基金的 CAPM 模型的回归方程，如下图 1
3 所示图 1
3其他的回归模型操作步骤与之类似，在此不再赘述
实验结果 一、单个结果
