外汇期权能够满足不同客户的不同需求，解决以下两大问题：→ 给风险厌恶型的客户提供：规避汇率风险，外汇保值的功能→ 给追求高回报的客户提供：双向投资功能，实现投资收益最大化★ 规避汇率风险以美元对日元为例，客户投资1,000 美元按即期汇率美元 /日元 =113 买入 113,000 日元为了规避美元可能上涨带来的风险：买入 10 个美元看涨 （日元看跌） 期权合约，执行价格 :113，期权费：1.00 美金，到期日：2006-9-21 支付期权费： USD1.00 ｘ10＝USD10.0 情形 1情形 2美元上涨，日元下跌，到期汇率为美元 /日元＝ 120 美元下跌，日元上涨，到期汇率为美元 /日元＝ 110 日元资产价值为：113,000/120 = 941.6 美金，减去初始投资1,000 美金，净亏损58.4 美金日元资产价值为：113,000/110 = 1,027.3 美金，减去初始投资1,000 美金，净赚27.3 美金但看涨美元外汇期权价值上涨到5.84X10 = 58.4 美金减去期权费： 10.0 美金总计亏损（期权费）：USD10.00 总计赚取： 17.3 美金★ 双向投资功能看涨美元：买入美元看涨期权合约(USD/JPY 看涨) 买入 10 个美元看涨期权合约，执行价格:113 ，期权费： 1.00 美金，到期日： 2006-9-21 支付期权费：1.00ｘ10＝10.00 美金情形 1情形 2美元上涨，日元下跌，到期汇率为美元 /日元＝ 120 美元下跌，日元上涨，到期汇率为美元 /日元＝ 105 看涨美元外汇期权价值上涨到5.84X10 = 58.4美金，减去初始投资10 美金期权费： 从 USD10.00 跌到近似为零， 投资失误总计赚取：48.4 美金总计亏损（期权费）：USD10.00 看跌美元 : 买入美元看跌期权合约（ USD/JPY 看跌）买入 10 个美元看跌期权合约，执行价格:113，期权费： 1.67 美金，到期日： 2006-9-21 支付期权费： 1.67ｘ10＝16.70 美金情形 1情形 2美元上涨，日元下跌，到期汇率为美元 /日元＝ 120 美元下跌，日元上涨，到期汇率为美元 /日元＝ 105 期权费：从16.7 美金跌到近似为零，投资失误看涨美元外汇期权价值上涨到7.61X10 = 76.1美金，减去初始投资10 美金总计亏损（期权费）：16.7 美金总计赚取：59.4 美金走近外汇期权当您看中一套当前标价100 万元的房子，想买但担心房价会下跌，再等等吧，又怕房价继续涨。如果房产商同意您以付2 万元为条件，无论未来房价如何上涨，在3 个月后您有权按100万元购买这套房，这就是期权。如果 3 个月后的房价为120...
