1 第六章 外汇风险管理（练习） 一、本章要义 练习说明：请结合学习情况在以下段落空白处填充适当的文字，使上下文合乎逻辑。 企业的跨国经营涉及两个以上的主权国家，涉及资金在不同国家之问的流动，因此，需要将一种货币兑换成另一种货币，才能实现国际贸易、跨国投资和融资、红利分配等等。在越来越多的国家选择浮动汇率制度的情况下，汇率的波动给跨国企业的国际经营带来了风险，外汇风险成为跨国企业必须面列的经营风险。 外汇风险又称(1)_______，是指在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定 时 间 内 发生始料未及 的 变动 ， 致使 有关国 家 金 融 主体实 际 收益与(2)________或实际成本与预期成本发生背离、从而蒙受经济损失的可能性。风险头寸、(3)________ 、成交与资金清算之间的时间间隔、(4)_______等共同构 成外汇风险因素 。根 据 外汇风险作 用 对 象 、表 现形 式 不同，可以划 分为外汇交易风险、(5)_______和(6)_______。 外汇风险管理的目 标 是充分利用 有效 信 息 ，力 争 减 少 汇率波动带来的现金流量 的不确 定性，控 制或者 消 除 业务 活 动中可能面临 的由 汇率波动带来的不利影响 。为了实现这 一目 标 ，在外汇风险管理中应 该 遵 循 一些 共同的指导 思 想 和原 则---全 面重 视 原 则 ； (7)_________原 则 ； (8)_________原 则 。外汇风险管理的关键 程 序 包 括 ：(9)___________(10)___________、风险管理方 法 选择、风险管理实施 、监 督 与调 整 。外汇风险管理的主要手 段分为三 类 ： (11)_______； (12)________； (13)________。企业需要根 据 自 身 的业务 规 模 、金融市 场 发达 程度及管理需求 制定适当的外汇风险管理策 略 ，并 选择正 确 的管理手 段。 二 、释 义选择 练习说明：请从文字框 中为下列国际金融术 语 选择匹 配的定义或描 述 ，将对 应 的字母 编 号 填入 空格 处。个别 术 语 有可能对 应 不止 一个描 述 ； 如 果 需要，任 意 描 述 可以使用 多次 。 (1)外汇风险__________ 2 (2)外汇折算风险________ (3)外汇交易风险_________ (4)经济风险_________ (5)外汇风险因素___________ (6)外汇风险控制________ (7)风险融资____________ A．企业或个人在交割、清算对外债权债务时因汇率变动而导致经济损失...
