哥 从 来 不 要 钱 七、计算题 1、某日香港市场的汇价是US$1=HK$7.6220/7.6254，3 个月远期27/31，分析说明3 个月远期港元汇率的变动及美元汇率的变动。 2、某日汇率是US$1=RMB¥8.3000/8.3010，US$1=DM2.6070/2.6080，请问德国马克兑人民币的汇率是多少？ 3、设即期US$1=DM1.7310/20，3 个月230/240；即期£1=US$1.4880/90，3 个月150/140。 （ 1） US$/DM 和 £/US$的3 个月远期汇率分别 是多少？ （ 2） 试 套 算即期£/DM 的汇率。 4、同 一 时 间 内 ，伦 敦 市场汇率为 £100=US$200，法 兰 克福 市场汇率为 £100=DM380，纽 约 市场汇率为US$100=DM193。试 问，这 三 个市场的汇率存 在 差 异 吗 ？可 否 进 行 套 汇从 中 牟 利 ？如 何 操 作 ？ 5、假 设即期美元/日元汇率为 153.30/40，银 行 报 出 3 个月远期的升 （ 贴 ） 水 为 42/39。假 设美元3 个月定期同 业 拆 息 率为 8.3125%，日元3 个月定 期同 业 拆 息 率为 7.25%，为 方 便 计算，不 考 虑 拆 入 价与 拆 出 价的差 别 。请问： （ 1） 某贸 易 公 司 要 购 买 3 个月远期日元，汇率应 当 是多少？ （ 2） 试 以 利 息 差 的原 理 ，计算以 美元购 买 3 个月远期日元的汇率。 6、我 国某外 贸 公 司 3 月1 日预 计3 个月后 用 美元支 付 400 万 马克进 口 货 款，预 测马克汇价会有大幅度波动，以 货 币期权交易 保值。 已知： 3 月1 日即期汇价US$1=DM2.0000 （ IMM） 协定 价格DM1=US$0.5050 （ IMM） 期权费DM1=US$0.01690 期权交易 佣金占合同 金额的0.5%，采用 欧式期权 3 个月后 假 设美元市场汇价分别 为 US$1=DM1.7000 与 US$1=DM2.3000，该公 司 各需支 付 多少美元？ 答案 1、在 直接标价法 下，远期汇率=即期汇率+升 水 ，由此可 知： 7.6220+0.0027=7.6247 7.6254+0.0031=7.6285 3 个月后 的汇率为 US$1=HK$7.6247/7.6285 2、在 标准货 币为 同 一 种货 币（ 美元） 时 ，采用 交叉相除法 ，由此可 知： 8.3000/2.6080=3.1825 8.3010/2.6070=3.1841 德国马克兑人民币的汇率为 DM1=RMB¥3.1825/3.1841 3、根据“前小后 大往上加，前大后 小往下减”的原 理 ，3 个月远期汇率的计算如 下： 1.7310+0.0230=1.7540 1.7320+0.024...
