下载后可任意编辑第七章 证券法律制度（十二）第十单元 内幕交易【考点 1】内幕信息的认定（P260）1.内幕信息的范围（2024 年多选题）（1）应提交临时报告的重大事件（21 条）；（2）上市公司分配股利或者增资的计划；（3）上市公司股权结构的重大变化；（4）公司债务担保的重大变更；（5）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 30％；（6）上市公司董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；（7）上市公司的收购方案；（8）中国证监会认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。【例题·多选题】根据证券法律制度的规定，下列信息中，属于内幕信息的有（ ）。（2024 年）A.公司董事的行为可能依法承担重大损害赔偿责任B.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 20％C.公司生产经营的外部条件发生重大变化D.公司董事长发生变动【答案】ACD【解析】（1）选项 B：公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30％，才属于内幕信息；（2）选项 CD：属于重大事件（内幕信息）。2.内幕信息的敏感期内幕交易行为的认定首先需要确认存在内幕信息，内幕信息的一个重要特征是“尚未公开”。因此，内幕交易只能发生在内幕信息产生至公开之间的这段时间内，这段时间被称为“内幕信息的敏感期”。（1）内幕信息的形成① 影响内幕信息形成的动议、筹划、决策或者执行人员，其动议、筹划、决策或者执行初始时间，应当认定为内幕信息的形成之时。下载后可任意编辑②“分配股利或者增资的计划”、“收购方案”等的形成时间，应当认定为内幕信息的形成之时。③ 重大事件的发生时间，应当认定为内幕信息的形成之时。（2）内幕信息的公开内幕信息的公开，是指内幕信息在国务院证券、期货监督管理机构指定的报刊、网站等媒体披露。【考点 2】内幕交易行为的认定（P261）（2024 年案例分析题）在内幕信息敏感期内，内幕信息的知情人员和非法猎取内幕信息的人，不得买卖该公司的证券、或者泄露、或者建议他人买卖该证券，否则就构成了内幕交易。1.内幕信息知情人员（2024 年多选题）（1）发行人的董事、监事、高级管理人员；（2）持有上市公司 5％以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员。上市公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；（3）发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；（4）由于所任公司职务可以猎取公司有关内幕信息的人员；（5）中国证监...
