《金融理财基础（二）》 第 1 页（共 11 页） 2010 年7 月金融理财师（AFPTM）资格认证考试 金融理财基础（二） 1. 已知一年到期的国库券名义收益率为 4.2%，通货膨胀率为 3%，市场对某资产所要求的风险溢价为 4%，那么真实无风险收益率和市场对该资产的必要收益率分别为（ ）。（答案取最接近值） A．1.17%，8.2% B．4.2%，4% C．1.17%，11.2% D．3%，7.2% 答案：A 2. 下列属于由非系统风险造成证券价格变化的是（ ）。 A．次贷危机引发全球经济震荡，中国银行业股票价格纷纷下跌 B．受某日降低交易印花税的利好影响，次日煤炭股全部大涨 C．某日，市场传闻中国电信业重组方案已确定，受此影响，涉及的几家运营商的股票纷纷大涨 D．某日，受欧美股市大跌影响，国内A 股股票价格普遍下跌 答案：C 3. 如果以变异系数为判断标准，那么，在下列四种资产中，哪一种资产表现最好?（ ） 资产 预期收益率 收益率的标准差 ① 8％ 9％ ② 15％ 14％ ③ 25％ 20％ ④ 6％ 4％ A．① B．② C．③ D．④ 答案：D 4. 孙先生打算用以下两种资产构造资产组合： 资产 预期收益率 标准差 1 年期国库券 X 5% 0% 股票型基金 Y 25% 24% 他希望未来一年组合的预期收益率不要小于 10%，但是以标准差衡量的风险不能超《金融理财基础（二）》 第2 页（共11 页） 过8%。那么以下投资组合中符合孙先生要求的是：（ ）。 A．70%资金配置X，30%资金配置Y B．50%资金配置X，50%资金配置Y C．80%资金配置X，20%资金配置Y D．30%资金配置X，70%资金配置Y 答案：A 5 . 若M、N 两个资产完全正相关，则以下图形中正确描述了由这两个资产构成的资产组合可行集的是（ ）。（E(r)、σ 分别表示资产组合的预期收益率和标准差） A． B． C． D． 答案：C 6 . 假定 X、Y、Z 三种资产的预期收益率和风险都相同，相关系数如下表所示，则 A、B、C、D 中哪项资产或资产组合分散风险的效果最好？（ ） 股票 X Y Z X +1.00 Y -0.20 +1.00 Z 0.65 -0.80 +1.00 A．全部投资于 X B．平均投资于 X 和 Y C．平均投资于 X 和 Z D．平均投资于 Y 和 Z N M σ E(r) 0 σ N M E(r) 0 N M σ E(r) 0 N M σ E(r) 0 《金融理财基础（二）》 第3 页（共11 页） 答案：D 7 . 现有三种资产，它们的收益和风险状况如下表所示。根据有效集的定义，这三...
