1 作业 1资产组合理论＆ CAPM 一、基本概念1、资本资产定价模型的前提假设是什么？2、什么是资本配置线？其斜率是多少？3、存在无风险资产的情况下，n 种资产的组合的可行集是怎样的？（画图说明）；什么是有效边界？风险厌恶的投资者如何选择最有效的资产组合？（画图说明）4、什么是分离定理？5、什么是市场组合？6、什么是资本市场线？写出资本市场线的方程。7、什么是证券市场线？写出资本资产定价公式。8、β 的含义二、单选1、根据 CAPM ，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（A ）。A．市场风险B．非系统风险C．个别风险D．再投资风险2、在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（B）进行的。A．个别风险B．贝塔系数C．收益的标准差D．收益的方差3、市场组合的贝塔系数为（B）。A、0 B、1 C、-1 D、0.5 4、无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06 和 0.12。根据 CAPM 模型，贝塔值为1.2 的证券 X 的期望收益率为（D）。A．0.06 B．0.144 C．0.12 美元D．0.132 5、对于市场投资组合，下列哪种说法不正确（D ）A．它包括所有证券B．它在有效边界上C．市场投资组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比D．它是资本市场线和无差异曲线的切点6、关于资本市场线，哪种说法不正确（C）A．资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点B．资本市场线是可达到的最好的市场配置线C．资本市场线也叫证券市场线D．资本市场线斜率总为正7、证券市场线是（D）。A、充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系2 B、也叫资本市场线C、与所有风险资产有效边界相切的线D、描述了单个证券（或任意组合）的期望收益与贝塔关系的线8、根据 CAPM 模型，进取型证券的贝塔系数（D）A、小于 0 B、等于 0 C、等于 1 D、大于 1 9、美国“ 9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（A）A、系统性风险B、非系统性风险C、信用风险D、流动性风险10、下列说法正确的是（C）A、分散化投资使系统风险减少B、分散化投资使因素风险减少C、分散化投资使非系统风险减少D、.分散化投资既降低风险又提高收益11、现代投资组合理论的创始者是（A）A.哈里 .马科威茨B.威廉.夏普C.斯蒂芬 .罗斯D.尤金.珐玛12、反映投资者收益与风险偏好有曲线是（D）A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.无差异曲线13、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（B）A.无差异曲线向左上方倾斜B.收益增加...
