下载后可任意编辑 发行人涉及上市公司权益问题 一直以来，主板不允许分拆，创业板则可，但非常从严掌握，条件要合并考虑，主要是要考虑市场影响（如立立电子）l 四种类型：（1） 申请时，境内上市公司直接控股或通过其他公司间接控股（2） 曾经由上市公司直接或间接控股，报告期前或期内转让，目前不控股（3） 股份由境外上市公司持有（境外上市公司分拆回来上市的）（4） 下属公司在代办系统挂牌（上市主体一部分已拆到代办系统挂牌的）（一） 境内公司直接或间接控股发行人1、 上市公司公开募集资金投向未用于发行人业务从严把握，若无充分证据说清楚，则视为用了构成障碍。如：上市公司年报披露用了，而申报文件论证没有用到，但若没有证据则不行。2、 上市公司最近三年连续盈利，业务经营正常3、 发行人与上市公司之间不存在同业竞争，且控股股东出具了未来不从事同业竞争业务的承诺，发行人业务、资产、人员、财务、机构独立4、 上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的发行人的净利润不超过上市公司合并报表净利润的 50%5、 上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的发行人的净资产不超过上市公司合并报表净资产的 30%6、 上市公司及其他下属企业董监高及其关联方合计直接或间接持有发行人的股份不超过发行人发行前总股本的 10%不含发行人高管（兼职的除外）（二） 上市公司曾经直接或间接控股发行人但目前不再控股的l 充分披露，审核时把握：1、 上市转入或转出发行人股份不存在违法违规行为，没有侵害上市公司利益并按审批权限履行了董事会、股东大会批准程序2、 上市公司公开募集资金投向未用于发行人业务3、 发行人与上市公司之间不存在同业竞争，发行人业务、资产、人员、财务、机构独立4、 上市主发行人的股东或实际控制人之间不存在关联交易，上市公司及下属企业董监高不拥有发行人的控制权l 报告期内转出的，重点关注，保荐机构、律师核查发表专项意见若上市公司与发行人同时受控于同一控制人，则要满足（一）、（二）条件，结合起来看。（三） 由境外上市公司直接或间接控股1、 境外上市公司将下属企业在境内上市不违反境外证券监管机构的相关规定，并已获得境外上市公司董事会股东大会的批准2、 发行人与上市公司之间不存在同业竞争且发行人及期控股股东出具了未来不从事同业竞争的承诺，发行人业务、资产、人员、财务、机构独立3、 保荐机构、律师在核查基础上对上述问题应发表明确的...
